私募股票市场中性产品年内最新排名出炉 前20强平均收益超37%

智通财经APP获悉，朝阳永续数据显示，股票市场中性策略私募产品前20强今年以来平均收益达37.07%。这些私募产品的操盘机构，多数为规模在0-5亿元的小型私募机构。其中，浙江蝶威资产旗下产品“蝶威深度智能稳健3号”摘得榜单冠军，产品年内收益高达113.86%；紧随其后的是睿银泛德私募管理的“睿银混合策略1号”，产品年内收益也实现翻倍。

百亿私募股票市场中性策略私募产品前20强今年以来平均收益为8.69%。思勰投资旗下产品“思瑞二号”和“思勰投资思瑞二号2期”包揽榜单冠亚军，产品年内收益均超12%；衍复投资旗下“衍复中性三号”位列第三，年内收益超11%。

1 股票市场中性策略表现

从收益情况看，与其他类型的对冲基金相比，股票市场中性策略在牛市中的表现并不突出，但在熊市下，市场中性表现相对稳健。

受外围众多利空影响，2022年A股开局不利，创业板一度跌超35%。但随着管理层重磅政策组合拳的出击，4月底A股逐步探明阶段性底部，开启了一波独立行情。整体来看，2022年上半年A股三大指数悉数回调。截至6月30日，上证指数下跌6.63%；深证成指下跌13.20%；创业板指下跌15.41%。

在经历去年四季度的失利之后，面对今年以来的震荡行情，市场中性策略似乎重新回到投资人的视野。朝阳永续数据显示，今年以来，截至7月5日，纳入统计的股票市场中性产品平均收益为0.22%，在八大主策略中，是仅次于管理期货策略（3.25%）和债券策略（1.76%）收益翻红的策略之一。

数据来源：朝阳永续基金研究平台

从不同规模市场中性策略管理人看，截至2022年7月5日，今年以来收益表现最好的10-20亿规模市场中性策略基金管理人，在6月收益却表现最差；而今年以来表现最差的0-5亿规模的私募管理人，却在6月业绩实现逆转，股票市场中性产品的平均收益达到2.77%。值得注意的是，0-5亿规模的私募管理人首位业绩差超1.5倍，远超其他规模的私募管理人。

50-100亿规模的私募管理人市场中性产品正收益占比最高，为74.07%，且管理人之间业绩相差不大，首尾业绩差仅为29.76%。百亿私募管理人市场中性产品收益表现处于中等水平，6月平均收益为1.25%，今年以来平均收益为1.17%，但回撤控制较好，最大回撤为4.71%。

2 股票市场中性产品TOP20

从收益角度看，股票市场中性策略私募产品前20强今年以来平均收益达37.07%。这些私募产品的操盘机构，多数为规模在0-5亿元的小型私募机构。其中，浙江蝶威资产旗下产品“蝶威深度智能稳健3号”摘得榜单冠军，产品年内收益高达113.86%；紧随其后的是睿银泛德私募管理的“睿银混合策略1号”，产品年内收益也实现翻倍。

浙江蝶威资产成立于2018年4月，成立之初即以量化策略为主，团队成员有将近30年的A股、港股、期货、全球主要指数与大宗商品投资经验，依托数据分析和建模技术，在全球各类金融产品上进行套利以及中高频交易。

从产品数量角度看，砥立资产有4只产品上榜，南京倍漾私募有2只产品上榜，其余私募各有1只产品上榜。

3 百亿私募股票市场中性产品TOP20

百亿级私募作为私募行业的头部梯队，其产品的收益表现更是备受关注。为进一步筛选优秀的百亿私募股票市场中性产品，朝阳君以业绩数据为依据，制作出今年以来百亿私募股票市场中性产品TOP20。

从收益角度看，百亿私募股票市场中性策略私募产品前20强今年以来平均收益为8.69%。思勰投资旗下产品“思瑞二号”和“思勰投资思瑞二号2期”包揽榜单冠亚军，产品年内收益均超12%；衍复投资旗下“衍复中性三号”位列第三，年内收益超11%。

从产品数量角度看，衍复投资和白鹭资管各有7只产品上榜，其中衍复投资上榜产品平均收益为10.61%，白鹭资管上榜产品平均收益为7.23%；诚奇资产有4只产品上榜，上榜产品平均收益为6.04%；思勰投资有2只产品上榜，平均收益达到12.37%。