美国6月CPI同比暴增9.1%! 加息75基点只差官宣

智通财经APP获悉，美国6月通胀率加速攀升，超出市场预期，凸显出持续的价格压力，这将促使美联储在本月晚些时候的议息会议上再次宣布大幅度加息。美国劳工部当地时间周三公布的数据显示，美国6月消费者价格指数(CPI)较上年同期上涨9.1%，继续创1981年年底以来的最大涨幅，市场预期为8.8%。同样广受关注的环比通胀指标较上月增长1.3%，为2005年以来的最高水平，反映出汽油、住房和食品价格不断上涨。

根据彭博社的调查中值，经济学家们预计6月份将较5月份增长1.1%，较上年同期增长8.8%。剔除波动性较大的食品和能源成分的核心CPI较上月上涨0.7%，较上年同期上涨5.9%，均高于市场预期。最新数据公布后，美债收益率和美元汇率大幅上涨，而美股股指期货瞬间暴跌。

火热的通胀数据再次表明，物价压力在整个经济体中普遍存在，并将继续削弱购买力和消费者信心。这将使美联储官员采取积极的政策路线来控制需求，并给美国总统拜登和民主党增加政治压力，他们的支持率在中期选举前已经大幅下滑。

尽管许多经济学家认为，这一数据将是当前通胀周期的峰值，但住房等几个因素将使物价压力持续上升更长时间。新冠病毒变异体导致疫情大爆发、地缘政治风险等因素都对供应链和通胀前景构成巨大威胁。

75基点板上钉钉，100基点加息预期浮现

美联储政策制定者已经暗示，在通胀持续、就业和工资增长依然强劲的情况下，本月晚些时候将第二次加息75个基点。甚至在数据公布之前，交易员们就已经默认美联储7月将继续维持75基点加息幅度。

然而，在6月份通胀数据高于预期之后，利率互换市场显示，交易员现在预计美联储在7月份有加息100个基点的可能性，数据公布之后，7月合约的利率一度升至2.416%，比当前有效联邦基金利率高出约83.6个基点。这意味着市场认为加息幅度达到75个基点已经确定无疑，而且加息整整一个百分点的概率大约为三分之一。

食品价格和租金急剧上升

在上个月，生活必需品价格继续大幅上涨。6月份天然气价格较上月上涨11.2%。包括电力和天然气在内的能源服务价格上涨了3.5%，为2006年以来最高。与此同时，食品价格环比上涨1%，较上年同期上涨10.4%，为1981年以来的最大涨幅。

主要住宅租金较5月份上涨0.8%，创1986年以来最大单月涨幅。住房总成本上升0.6%，与上月持平。住房总成本是服务业的最大组成部分，占CPI总指数的三分之一。虽然近几个月房屋销售因抵押贷款利率上升而放缓，但经济学家预计，租金通胀将继续上升，因为租金价格变化需要一段时间才能反映到CPI中。

在最近几个月的历史性增长之后，酒店和机票以及汽车租赁的成本在5月和6月有所下降。即便如此，美国航空公司最近的评论表明，消费者旅行需求依然强劲。二手车价格是去年通胀上升的主要因素，较一个月前上涨了 1.6%，而新车价格上涨了 0.7%。

尽管名义工资增长强劲，但价格上涨继续蚕食消费者收入。周三另有数据显示，经通胀调整后的平均时薪在6月份同比下降3.6%，为连续第 15次下降，也是自2007年以来的最大降幅。这已经开始影响消费者支出——经通胀调整的消费者支出5月份环比下降0.4%，这是今年以来的首次下降。