瑞信：调低嘉里建设(00683)每股盈利预测 维持“逊于大市”

智通财经APP获悉，瑞信集团发表研究报告表示，嘉里建设(00683)中期基本盈利同比增长98%，受惠香港物业利润上升16倍，而中期息增长50%亦见正面，但派息受到盈利组合疲弱阻碍。

该行指出，上半年合约销售同比下跌18%，香港合约销售较去年底跌56%，而内地合约销售亦较去年底跌39%，受累收紧措施。中期在港净待入帐项目66亿元，下跌51%，内地跌11%，降至101亿元，考虑到物业完工日期等因素，将今年每股盈利预测上调38%，明年下调15%，但相信后年盈利有下行压力。

瑞信表示，后年开始盈利能力较低，大部分项目会在后年前落成，香港项目亦主要为高端项目，或会减慢销售以扩阔利润率。

瑞信将今年每股盈利预测下调0.3%，目标价上调7%至25.8元，维持“逊于大市”评级。