美银证券：重申中石油(00857)“买入”评级 目标价5.8港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申中石油(00857)“买入”评级，为高能源价格的受益者，目前估值不高，在45%派息比率不变的情况下，预计股息率将达到高单位数，目标价5.8港元。按中国企业会计准则，公司预计今年上半年实现归属股东净利润将同比增长50%至60%，增加265-320亿元人民币。

美银证券表示，石油需求未完全恢复，库存迅速下降，即使世界陷入衰退，但天然气和煤炭价格仍将居高不下，布伦特期油在2023年的每桶平均价可能超过75美元。该行预计，中石油将通过不同方式更好地管理其天然气进口损失，包括更好地转嫁成本，增加廉价的俄罗斯管道天然气和有限的现货液化天然气敞口，以及政府退税政策。管理层表示，政府从去年第四季度开始退税，该政策至少可以持续到2024年。