美银：云业务强劲增长抵消PC业务疲软 微软(MSFT.US)仍为行业首选

智通财经APP获悉，美国银行分析师Brad Sills发布报告，予微软(MSFT.US)“买入”评级，目标价345 美元。微软定于美东时间7月26日公布第四财季业绩，美国银行重申，尽管预计个人电脑(PC)业务疲软，但这家科技巨头仍是其首选的科技公司。

Sills表示，合作伙伴的评论表明，工作负载稳定持续地从Power Apps, Dynamics, Server Annuity/hybrid和Office 365迁移到Azure云平台。

不过，他指出，“鉴于第二季度个人电脑发货量下降”，微软旗下更多个人计算部门(主要包括Windows操作系统业务等)的营收可能会比预期的147亿美元低3 - 4亿美元。

这位分析师补充称，对微软第四财季业绩不佳的预期在很大程度上已反映在股价中，该股的交易价格是2023年预期自由现金流的22倍。

Sills预计微软第四财季营收达523亿美元。微软在6月份表示，第四财季可能会受到4.6亿美元的汇率负面影响。

Sills表示，Azure在固定汇率基础上应会同比增长48%，但汇率可能会产生3%- 4%的影响，实际增长率为44%-45%。