美股前瞻 | 三大股指期货齐涨，俄气对欧买家无法保证天然气供应

盘前市场动向

1. 7月19日(周二)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.54%，标普500指数期货涨0.73%，纳指期货涨0.88%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.32%，英国富时100指数涨0.43%，法国CAC40指数涨0.25%，欧洲斯托克50指数涨0.28%。

3. 截至发稿，WTI原油跌2.02%，报97.41美元/桶。布伦特原油跌1.74%，报104.42美元/桶。

市场消息

美国6月新屋开工总数年化 155.9万户，预期158万户，前值154.9万户。美国6月营建许可总数 168.5万户，为2021年10月以来新低，预期165万户，前值169.5万户。

俄气对欧洲买家无法保证天然气供应，IMF警告：将对欧经济造成严重打击!俄罗斯天然气工业股份公司(俄气)近日告知数个欧洲客户，由于遭遇“不可抗力”，该公司无法保证天然气供应。此前，“北溪-1”两条天然气管道支线已暂时关闭进行常规维护，原定于21日恢复通气。欧洲对此忧心忡忡，担心俄方将以同样的理由彻底“断气”。对此，国际货币基金组织(IMF)警告称，俄罗斯断供天然气将导致东欧和意大利陷入严重衰退。该组织预测，除非欧洲各国共享液化天然气，并人为压低价格，否则俄罗斯停止向欧洲供应天然气的任何行动都将导致捷克共和国、匈牙利、斯洛伐克和意大利明年的经济收缩超过5%。

经济衰退风险日益加剧，裁员潮波及美股科技巨头及华尔街银行。苹果成为最新一家收紧招聘和支出计划的大型科技公司，其面对不确定时期所采取的更加谨慎的立场与亚马逊、谷歌和微软等决定放缓支出的科技巨头的立场是一致的，这进一步表明，就连硅谷的中坚企业们也对未来几个月可能出现的经济衰退感到担忧。除了科技股，银行股也面临需要放缓招聘速度的局面，其中包括高盛警告随着经济前景恶化，该行将会放缓招聘速度并削减支出，摩根士丹利也表示，由于全球经济前景不确定，将在全球范围内裁员约2%。6月底，摩根大通表示将裁减数百名住房抵押贷款员工，并重新分配数百名员工。

杰富瑞：美联储已经“拿捏”市场预期，标普500支撑点浮现。杰富瑞表示，市场如今已恢复7月27日加息75个基点的预期，并称，回顾上次大幅加息75个基点以来的四周，几乎所有FOMC成员都连续发出了鹰派信号。通过6月加息75个基点，美联储开始逐渐实现预期管理。作为回应，一种非常独特的金融市场模式开始出现。虽然75个基点属于美联储历史上相当大的加息幅度，但与前几日市场预期一度超8成的100个基点相比算是“较小幅度”。最重要的是，标普500指数似乎在美联储官员集体放话支持加息75个基点后，找到了它的支撑点。

拉加德大力推动欧洲央行本周就新危机工具达成协议。知情人士称，欧洲央行行长拉加德正在大力推动欧洲央行本周就新危机工具达成协议，但多个问题仍悬而未决。知情人士表示，距离周四的会议还有两天，要达成应对欧元区“碎片化”风险的工具，决策者还有很多工作要做。据了解，“碎片化”风险指的是欧元区成员国之间的国债利差扩大，进而导致较弱成员国融资困难。欧洲央行官员们在讨论这一工具的同时，也在讨论是否应该放弃此前加息25个基点的指引，并将加息幅度扩大一倍。更大的加息幅度可能是有关危机应对工具的谈判中让步的一部分。

美国智库：对俄油设价格上限荒谬，恐将油价推至140美元。全球安全分析研究所周一表示，对俄罗斯石油设定价格上限的提议是一个“荒谬的想法”，可能会对美国和其他七国集团(G7)国家产生适得其反的效果。该智库表示，这种想法忽略了一个事实，即石油是一种可替代的大宗商品，无法违背商品的供求规律。此外，Luft警告称，欧洲人和美国人讨论将俄油价格限制在每桶40美元，而他们实际得到的却是每桶140美元。据报道，美国及其盟国讨论了将俄罗斯石油价格限制在每桶40美元至60美元。Luft并不是唯一一个对俄罗斯石油价格上限计划持怀疑态度的分析人士。其他市场观察人士指出，一直在购买廉价俄油的印度等国家可能不会配合价格上限政策。

个股消息

Q2业绩超预期但自由现金流预期不甚乐观，IBM(IBM.US)盘后跌超4%。IBM Q2营收同比增长9%至155.4亿美元，好于分析师预期的151.6亿美元;每股收益为2.31美元，好于分析师预期的2.29美元;毛利率为53.4%，低于上年同期的55.2%。值得一提的是，作为IBM转型的一大核心，混合云平台持续增长;该业务二季度营收同比增长24%，一季度则同比增长14%，继续保持两位数增长。不过，尽管IBM营收及每股收益均超出市场预期，但该公司下调了对现金流的预测。IBM表示，该公司今年剩余时间的前景将受到美元走强和退出俄罗斯市场的影响。受此消息影响，截至发稿，该股周一美股盘前跌近6%。

强生(JNJ.US)Q2营收同比增3%超预期，诺华制药(NVS.US)Q2净利润同比下降41%。强生Q2营收为240.20亿美元，较市场预期超出1.8亿美元，同比增长3%;净利润为48.14亿美元，同比下降23.3%;摊薄后每股收益为1.80美元，上年同期为2.35美元。展望未来，强生预计2022年销售额(不包括新冠疫苗收入)为933亿-943亿美元，此前预期为948亿-958亿美元，共识预期为960.9亿美元;调整后每股收益为10-10.1美元，此前预期为10.15-10.35美元，共识预期为10.19美元。诺华制药Q2净销售额127.81亿美元，同比下降1%，市场预期为126亿美元;净利润为16.95亿美元，同比下降41%，不及市场预期的32.3亿美元;每股收益为0.77美元，上年同期为1.29美元。

哈里伯顿(HAL.US)Q2营收同比增37%，非GAAP每股收益超预期。哈里伯顿Q2总营收为50.74亿美元，同比增长37%，较市场预期高出3.6亿美元;净利润为1.17亿美元，同比下降49%;基本和摊薄后每股收益为0.12美元，上年同期0.26美元;非GAAP每股收益为0.49美元，较市场预期高出0.04美元。按地区划分，北美地区营收24.26亿美元，拉丁美洲地区的营收为7.58亿美元，欧洲、非洲和独联体地区的营收为7.18亿美元，中东及亚洲地区的营收为11.72亿美元。

巴菲特再买西方石油(OXY.US) 持股比例升至19.4%。“股神”巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦(BRK.A.US)在当地时间周一提交的监管文件中披露，该公司在7月14日至7月16日的最新收购交易耗资1.12亿美元，使其在西方石油的持股比例升至19.4%，总价值约109亿美元。据了解，如果伯克希尔哈撒韦的持股比例达到20%这一门槛，该公司可能会考虑进行会计调整，以将其在西方石油公司盈利中所占份额计入自己的业绩。另外，伯克希尔哈撒韦还持有100亿美元的西方石油优先股，并拥有以50亿美元的价格额外买入另外8390万股普通股的认股权证。市场猜测巴菲特最终可能会买下整个西方石油。

空头对大麻股押注大幅减少，美国国会计划推动大麻合法化。大麻卖空者正在减少对该板块将继续下滑的押注。根据分析公司S3 Partners的数据，投资者对大麻股的空头市值已从2021年5月的31.4亿美元降至6.32亿美元。虽然分析师对联邦政府会很快批准大麻合法化持怀疑态度，但国会将考虑一些大麻立法，进而可能导致该板块出现反弹。此次大麻股反弹可能是短暂的，因为分析师预计大麻合法化法案将失败。它需要60票才能国会中获得通过，但现在大多数共和党人以及一些民主党人反对该法案。但即使美国今年未能将大麻合法化，专家认为合法化是迟早的事情，并且投资者将准备好在这种情况发生时涌入这个板块。

化肥价格趋于乐观，必和必拓(BHP.US)计划加速推进化肥项目。澳大利亚矿业巨头必和必拓将加快启动在加拿大的一个57亿美元规模的钾肥项目，主要原因是高企的天然气价格和一些重要主要出口商面临出口限制扰乱了化肥供应链。随着化肥价格的长期前景趋于乐观，该公司正进军这类农作物养分生产，以丰富旗下业务敞口。据悉，必和必拓美洲矿产业务总裁Ragnar Udd在5月份在接受采访时曾强调，该公司一直在评估加快化肥项目进度的这一选择。随着关键原料天然气价格持续上涨，化肥的价格也变得更加昂贵。加之全球对重要化肥生产国白俄罗斯钾肥的制裁，以及俄罗斯限制本国化肥出口的举措，也使得市场愈发吃紧。

重要经济数据和事件预告

次日北京时间凌晨04:30：美国截至7月15日当周API原油库存变动(万桶)

次日北京时间凌晨01:45：英国央行行长贝利发表讲话。

待定：土耳其总统埃尔多安对伊朗进行访问，为期一天。俄罗斯、土耳其、伊朗三国领导人将举行联合会议。

业绩预告

周三早间：奈飞(NFLX.US)、盈透证券(IBKR.US)

周三盘前：阿斯麦(ASML.US)、雅培(ABT.US)、百健(BIIB.US)