何肖颉逆市微降仓位！阳光电源(300274.SZ)隆基绿能(601012.SH)等退出前十大重仓

智通财经APP获悉，7月20日，“成长平衡派”基金经理——工银瑞信何肖颉披露产品二季报。截至二季度末，何肖颉在管5只基金合计规模为120.46亿元，较上季度末增加7.05亿元，任期最佳基金回报239.4%。

何肖颉在季报中指出，二季度，在疫情冲击、物流影响严重、原材料价格高企、地产和消费需求不振的情况下，经济增长可能已经看到了年内低点，后续将持续观察地产和消费的恢复进度、以及外需的潜在下行压力影响。

而对于下半年行情，何肖颉持谨慎态度，表示当前市场已经在一定程度上回补疫情冲击带来的跌幅，总体上看，下半年经济具备继续恢复的条件，企业盈利或将有所改善，但相比于过往，经济恢复过程中的潜在不确定性依然较大，“后续行情的发展主要依赖于经济实际复苏的情况”。

他解释道，在国内弱复苏、海外经济潜在回落压力大的环境下，预计市场还将维持高波动性的特征，整体可能呈现震荡格局。

同时，何肖颉也在季报中说明了配置思路，在二季度部分成长赛道行业估值回落到较低位置、同时需求端依然保持较快增速、风险收益比大为改善的情况下，加仓新能源车、光伏行业，减仓景气度承压的电子行业；同时进行一定程度的均衡配置，适度提升了大金融行业的配置，平衡组合行业风险，结构上采用了加仓地产、减仓非银的策略；随着稳增长政策持续发力和防疫政策优化，适度增配建材和食品饮料。

以其代表基金工银瑞信核心价值A为例，截至二季度末，该基金总规模49.15亿元，较一季度末增加4.08亿元，总份额增加4.38亿份至149.09亿份，净资产变动率为9.04%。截至6月30日，该基金份额净值增长率为5.84%，同期业绩比较基准收益率为5.02%。

相较于一季度末持仓，万华化学、华新水泥、TCL中环进入前十大重仓股,阳光电源(300274.SZ)、隆基绿能(601012.SH)、九洲药业(603456.SH)退出前十大重仓股，并且何肖颉还略微下调了整体股票仓位。

在十大重仓股中，除了三只新晋重仓股，何肖颉并未加仓任何个股，反而泰和新材、比亚迪、宁德时代依次遭减持109.75万股、8.59万股、26.49万股。而第一大重仓股亿纬锂能、华鲁恒升、福耀玻璃、歌尔股份的持股数则保持不变。

具体来看，工银瑞信核心价值A前十大重仓股分别是：亿纬锂能(300014.SZ)、比亚迪(002594.SZ)、华鲁恒升(600426.SH)、福耀玻璃(600660.SH)、万华化学(600309.SH)、泰和新材(002254.SZ)、华新水泥(600801.SH)、宁德时代(300750.SZ)、歌尔股份(002241.SZ)、TCL中环(002129.SZ)。