大和：维持维达国际(03331)“买入”评级 目标价下调14.3%至24港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持维达国际(03331)“买入”评级，由于次季收入势头强劲，上调2022-24年收入预测4%，但下调每股盈利预测4%至26%，以反映近期木浆成本及外汇损失，目标价由28港元下调14.3%至24港元。

报告中称，集团上半年净利润同比跌34%至6.38亿元，逊于该行预期;收入同比升7%，单计次季收入升11%。虽然产品结构有所改善，但木浆成本急升，首季及次季毛利率同比跌5.8/4.8个百分点。该行估计维达会维持今年中国业务收入同比有双位数增长的目标，因第二季开始，收入受价量带动，增长由提高平均售价、需求复苏及持续高端化趋势支持。管理层预计木浆成本短期内维持高位，因目前未见有任何因素可以降低木浆成本。