多重利好加持!虚拟电厂逆势表现 千亿市场哪些公司有望分一杯羹?

7月29日，资金继续选择抱团新能源赛道的新技术。在此背景下，虚拟电厂逆势表现。截止收盘，板块上涨2.23%，积成电子(002339.SZ)、国电南自(600268.SH)、国能日新(301162.SZ)涨停，太阳能(000591.SZ)、许继电气(000400.SZ)涨超5%。

近日，新能源汽车巨头特斯拉宣布与太平洋燃气电力公司联合推出虚拟电厂试点项目，引发市场对于虚拟电厂的高度关注。

在国内，政策端与虚拟电厂产业共振发展，也迎来多重利好。

5月20日，部署于国电投深圳能源的虚拟电厂平台发出指令，调度尚呈新能源蛤地智能充电站将50千瓦时电量从0时转移至4时。根据广东电力现货市场数据，深圳能源通过此次试验平均度电收益0.274元，成为国内首个虚拟电厂调度用户负荷参与电力现货市场盈利的案例。

此外，6月23日，山西省能源局发布《虚拟电厂建设与运营管理实施方案》，为目前国内首份省级虚拟电厂运营管理文件。

据悉，虚拟电厂是一种通过先进信息通信和监测控制技术，实现对海量分布式能源、储能系统、可控负荷(电动汽车)等的聚合和协调优化，有利于充分挖掘系统灵活性调节能力和需求侧资源。

伴随中国用电结构中三产和居民消费比重的不断增加，二者的时段性需求模式会使得用电负荷呈现“峰值拉伸式”的增长特征，电网用电峰值负荷连创新高，电力供需“平时充裕、尖峰紧张”矛盾日益凸显，虚拟电厂或为经济性最优解决方案。

根据国家电网测算，通过火电厂实现电力系统削峰填谷，满足5%的峰值负荷需要投资4000亿，而通过虚拟电厂，在建设、运营、激励等环节投资仅需500-600亿元，虚拟电厂的成本仅为火电厂的1/8-1/7。

开源证券表示，虚拟电厂是满足新型电力系统需求侧互动响应能力提升重要工具，其提供的新能源电力与传统能源和储能装置集成的模式，能对大电网呈现出稳定的电力输出特性，成为安全高效利用新能源电力有效抓手。

总的来说，虚拟电厂一方面可以作为传统的可调度发电厂及时响应内部需求侧，另一方面可充当分布式资源与电网运营商、电力交易市场之间的中介，实现能源交易。

数据显示，2021年虚拟电厂利润市场空间约为659亿元。未来，伴随虚拟电厂的渗透，预计虚拟发电厂调节负荷量占比有望在2030年达到5%。中金公司测算，我国虚拟电厂行业有望在2030年触达1320亿元的理论市场空间。

虚拟电厂作为资本、资源和技术高度密集型行业，具有一定进入壁垒，但由于行业发展潜力大，吸引了众多领域企业入局，包括电网领域信息化板块企业、智慧能源/IT领域方案提供商、新能源/新型储能等领域企业。

天风证券认为，对于虚拟电厂参与者，在发展初期，用户侧与发电侧资源参与意愿均不强，且商业模式不够清晰，因此虚拟电厂参与者的核心在于“做大”，核心竞争要素在于客户资源的开发;而随着市场的成熟，虚拟电厂开始与电力市场实现对接，运营商的竞争力将逐步由客户资源开发向运营实力切换。

伴随政策助力，中国虚拟电厂市场有望跑步进入成熟期，多领域企业纷纷布局，客户资源开发能力、运营实力或将构筑虚拟电厂行业壁垒。天风证券建议关注国能日新、国网信通、恒实科技、中国天楹、清大科越(拟上市)。