花旗：维持信义能源(03868)“买入”评级 目标价降至4.8港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持信义能源(03868)“买入”评级，由于预期今年产能减少，加上税率及财务成本上升，将2022-24年纯利预测下调8.4%-9%，目标价降至4.8港元。

报告中称，财务成本和税项支出超出预期，令信义能源上半年纯利仅同比增长0.4%，低于市场预期，估计下半年的利润增长将主要来自新产能的带动。疫情影响下公司太阳能发电项目的建设时间被推迟，另外公司年内拟收购太阳能产能1GW，其中有130MW预计于7月内完成。花旗认为，若太阳能组件价格维持高企，将影响公司新项目的回报，今年产能增长可能会比年度目标实际低10%至20%。