疯狂!7月赛力斯(601127.SH)汽车销量暴增88倍 下半年新能源车还能高歌猛进吗?

尽管华为一再重申自己不造车，但市场对华为汽车的关注一刻也没有停歇。

8月1日，智通财经APP获悉，与华为深度绑定的赛力斯(601127.SH)盘后发布了产销快报，7月新能源汽车销量13291辆，同比增长316.78%。其中，赛力斯汽车销量7807辆，同比增长8873.56%。

这意味着，单凭着SF5和问界M5两款车型，赛力斯的销量就同比暴增了88倍之多，比其一路上扬的股价还要“刺激”。

2021年3月，赛力斯正式官宣华为合作造车，自此声名鹊起。2021年4月19日，赛力斯SF5(华为智选)发布。

随着新能源车销量高歌猛进，赛力斯汽车销量占比也越来越大。今年1-6月公司新能源汽车累计产销量分别为47714辆和45622辆，同比增幅分别达255.12%和204.51%，增速均远超行业平均水平。

其中1-6月，赛力斯汽车累计销量2.2万辆，占新能源总销量的47.3%。7月，赛力斯汽车销量占比达到58.7%。

截止目前，赛力斯汽车旗下拥有三款车型。除了SF5，还有问界M5、问界M7，均是与华为合作发布。

2021年12月23日，AITO问界第一款车型M5亮相，这是首款搭载鸿蒙座舱的车型，使用华为DriveONE纯电驱增程平台。问界M5于今年3月开启交付，当月就挺进了高端新能源SUV销量榜前五名。

据公开数据，自交付以来，问界M5累计交付新车11296台，创下新势力单款车型交付破万最快纪录。华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU CEO余承东曾为问界M5立下小目标，希望今年能挑战30万台的销售目标。

此外，新车AITO问界M7也于7月发布，预计将在8月初开始陆续交付。据此前赛力斯官方称，问界M7在发售48小时内预订超过5万辆，72小时内订单量超过6万台。对一款售价31万元以上的大型SUV来说，这样的成绩着实有些惊人。

二级市场上，投资者对赛力斯与华为“联姻”后取得如此骄人的成绩，也乐见其成。

4月27日以来，随着市场触底开启反弹以及惊人的销量刺激，赛力斯的股价更是放飞自我。截止8月1日收盘，3个月内涨幅翻倍，达123.04%，总市值为1214亿元。

据悉，华为与车企合作，共分三种方式。第一，卖软硬零部件给汽车企业;第二，Huawei Inside(HI)模式，即合作开发定制完整的自动驾驶和智能座舱等整体全栈解决方案。第三，华为智选车模式，华为深度参与产品定义、整车设计以及渠道销售。

目前，只有赛力斯采取了第三种最深入的合作模式。有媒体比喻，第一种方式的“含华量”大约在50%-60%，第三种的“含华量”至少在95%以上。

自从赛力斯和华为合作之后，有关“赛力斯是华为的代工厂”以及“赛力斯把灵魂交给了华为”等说法在业内广为流传。

尽管赛力斯多次向外界重申自己并非代工厂，但可以预见的是，随着与华为深度绑定，而凭借华为多年来耕耘自动驾驶技术的积累以及强大的品牌渠道销售力，也必将给二级市场上赛力斯更多的想象力以及叙事的可能。

东吴证券表示，2022-2025 年是中国新能源汽车渗透率从 15%突破至50%+的黄金时期，也是商业模式创新期!华为与赛力斯的创新合作模式正处于 0-1阶段的重要验证期，对产业链相关公司带来的投资机会值得重视。

值得一说的是，8月1日，国内造车新势力陆续披露7月交付数据。除了赛力斯，蔚小理、零跑、哪吒等国内新能源汽车自主品牌均有相当强势的销量表现。其中，哪吒、零跑、埃安及极氪7月月度销量创历史新高。

数据显示，8家新能源乘用车重点车企7月新能源汽车交付量合计95342辆，同环比分别+109.63%/-5.72%。东吴证券认为，7月地方补贴较为密集退出+部分城市疫情反复+淡季等多重因素叠加，干扰因素较多造成部分车企数据波动，但总体幅度仍然在正常范围内。

全年来看，新能源车销量在630万辆左右，同比增长80%左右，渗透率从25%提升至30%。展望下半年，7月份是由于政策补贴力度减弱，导致环比有所下降，是正常现象，三季度一般都是汽车销售的淡季，主要与居民使用资金的季节性有关，因此预计8月和9月汽车销量环比看估计都是持平，年底旺季重启带来的景气度超预期可能性。