高盛：维持保诚(02378)“买入”评级 目标价降至174港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持保诚(02378)“买入”评级，目标价由179港元下调至174港元。公司将于下星期公布中期业绩，预期上半年税前经营溢利将同比增长8%，达到16.92亿美元，新业务盈利(NBP)预期同比跌11%至10.52亿美元。

报告中称，由于疫情影响，预计保诚内地及香港NBP将同比下降超过20%，贡献占比可能会降至40%以下，去年上半年为45%。高盛认为，投资者应转而关注东盟及新兴市场的复苏步伐，预期将成为下半年主要增长动力，预测上半年新兴市场NBP将增长8%，当中印度增长最为强劲。

该行提到，由于新任首席执行官尚未加入公司，高盛未见发展及资本战略有重大变化，未来将重点关注通胀上升及美元升值的担忧下，东盟市场增长复苏，以及对IFRS17的额外披露会否对经营利润和股息的潜在影响等。