港股概念追踪 | 工程机械海外销售火热 上半年出口贸易额同比增长超三成 行业弯道超车机会来了？(附概念股)

智通财经APP获悉，通常6月至8月份是工程机械行业的传统淡季，今年则有些不同，工程机械的海外销售十分火热。据了解，上半年受海外订单火热影响，不少工程机械企业的海外销量都实现了大幅增长，部分企业更是创下了历史新高。上半年，我国工程机械出口贸易额为198.9亿美元，同比增长32.3%。东吴证券表示，关注稳增长背景下工程机械基本面改善机会；大力投资电动化技术的国内龙头企业有望挤占中小品牌份额，在全球市场迎来弯道超车机会。

中国工程机械工业协会数据显示，今年1至6月，工程机械行业各月出口额均处于同月历史最高水平，其中1月和6月两次刷新月度最高出口额纪录，6月份接近40亿美元。上半年，我国工程机械进出口贸易额为213.91亿美元，同比增长25.2%;其中出口198.9亿美元，同比增长32.3%。

今年上半年，受超预期不利因素影响，工程机械行业受到短暂冲击。从12种重点产品销量看，1至2月相关产品销量同比增长16.3%，3至5月销量出现下跌，6月企稳回升，销量环比上涨7.78%。“随着疫情防控形势总体向好，企业复工复产有序推进，稳增长相关政策效果逐步释放和显效，行业主要经济指标止住了下滑势头，总体实现稳定运行。”中国工程机械工业协会会长苏子孟说。

根据Statista数据，2020年全球工程机械市场规模约为1363亿美元，预计2030年市场规模将达到2346亿美元，CAGR为5.6%。全球工程机械市场经过长期发展，已进入相对稳定的成熟阶段，逐渐形成“现有龙头企业竞争博弈”的竞争格局。2021年，我国共有10家企业进入全球前50强工程机械企业，相较2019年有明显提升。有分析称，伴随综合竞争力增强，国内工程机械龙头正向全球龙头迈进，出口高增有望进一步平滑行业周期波动性。同时，国内稳增长政策落地节奏有望加快，行业销量即将迎来增速转正拐点叠加钢价回落后盈利修复，

广发证券认为，大周期下行，叠加疫情对主机厂出货量产生影响，“旺季不旺，淡季不淡”或是今年的销售节奏。2022年工程机械内销存在滞后效应，且海外市场高景气托底。当前时点，密切关注政策对行业的促进力度，包括资金、销量、开工等情况，关注主机厂和零部件企业在利润端的修复。

东吴证券表示，关注稳增长背景下工程机械基本面改善机会。稳增长背景下，专项债发行进度加快，疫情控制后开工需求将集中释放，带动设备需求回暖。随着出口高速增长、同期基数下降，预计全年销售呈前低后高走势。2021年及2022年一季报，海外工程机械龙头卡特彼勒收入增长分别为22%、14%。三一重工产品质量已处于国际第一梯队，并且具有显著性价比，出口增长远高于海外市场，有望大幅拉平本周行业周期。工程机械产品较乘用车更讲究经济性，随着电动化产品制造成本下降，渗透率有望呈现加速提升趋势。目前工程机械电动产品售价约为传统产品两倍，全生命周期成本优势明显，未来电动化产品成本有望继续向下。随着电动产品成本曲线下降，渗透率提升，大力投资电动化技术的国内龙头企业有望挤占中小品牌份额，在全球市场迎来弯道超车机会。

相关概念股：

三一国际(00631)：公司从事制造及销售矿用运输车辆、港口机器械及其配件和服务，生产新能源重卡。

中联重科(01157)：公司主要从事工程机械、农业机械等高新技术装备的研发制造，主导产品涵盖11大类别、70个产品系列、近600个品种。

中国重汽(03808)：主要开发研制、生产销售备种载重汽车、客车、专用车、发动机及机组、汽车零部件、专用底盘。

中国龙工(03339)：公司产品覆盖装载机、挖掘机、叉车和路面机械等四大品类，型号超过500多种。其中龙工装载机、挖掘机、叉车和压路机凭借高品质和高性价比优势，市场占有率逐年提升;自主开发及制造具有核心竞争力的机械传动部件、液压元件等核心零部件，并配套建设了大型现代化的精密铸锻件生产基地。