瑞银：予香港电讯-SS(06823)“买入”评级 目标价升至12.7港元

智通财经APP获悉，瑞银发布研究报告称，予香港电讯-SS(06823)“买入”评级，预计未来几年派息将增长2%以上，目标价由12.2港元上调至12.7港元，并憧憬漫游业务收入逐渐提振。公司中期收入同比增长约3%，EBITDA增长2%，纯利升约0.5%，由于企业和消费者客户对数字化转型需求强劲，以及用户转移至5G服务，期内服务收入及EBITDA表现高过该行预期介于约2%至6%。

该行表示，虽然面临移动市场激烈竞争，但香港电讯上半年流动服务收入仍同比升2%。上半年和记电讯香港及中移动香港积极下调5G移动服务计划的收费，但市场降价对其影响有限，因为市场份额转移主要集中于低端客户。此外，受惠宽频持续提速及数字化转型需求，公司上半年TSS收入同比增长5%，企业解决方案业务正在向内地扩张，预将成为服务收入持续增长动力，将2022-24年盈利预测上调2%至5%，以反映上半年服务收入增长强劲及市场份额稳定。