法巴：予中国移动(00941)“买入”评级 目标价91港元

智通财经APP获悉，法巴发布研究报告称，予中国移动(00941)“买入”评级，据公平值估算，目标价91港元。公司中期业绩强劲，服务收入增长8.4%，EBITDA升7.4%，列账基准纯利升18.9%，基础盈利也升7.3%，管理层澄清2023年将派息率增至70%，而并非市场预期的2024年。

报告中称，中移动期内在数据、信息和通信技术(DICT)方面与同业一样取得强劲增长，同比升44.2%至482亿元，目前占总服务收入11.3%。该行认为，虽然公司现金流保持强劲，但上半年经营现金流跌9%至1470亿元，自由现金流也跌25%至730亿元。此外，中期息为2.2港元，同比增加41%，主要受期内取得强劲盈利增长及派息率由去年51%升至63%所推动。