花旗：予电讯盈科(00008)“买入”评级 目标价4.6港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，予电讯盈科(00008)“买入”评级，下调2022-24年盈测46%至54%，以反映上半年业绩，目标价4.6港元。公司上半年业绩逊于预期，中期EBITDA达该行及市场全年预测各约45%;同时上半年亏损约8800万元，大幅逊于该行及市场预期，主因净财务成本同比升3%，以及合营及联营取得应占亏损所拖累。

报告中称，即使公司面对下半年利率上升压力，每股派息将维持稳定增长，受香港电讯-SS(06823)业务稳定及后者逾90%分派比率所支持。此外，花旗也留意到电讯盈科媒体及解决方案业务步入正轨，盈利能力改善，收入基础扩大，预计势头将在今年下半年持续，且8%股息收益率或为股价带来下行保护。