花旗：看好Peloton(PTON.US)重组计划等 给予目标价28美元

智通财经APP获悉，花旗重申了对Peloton Interactive(PTON.US)“买入”评级，并表示给予其28美元目标价是基于综合分析得出的，即对Peloton核心订阅业务的估值为2023财年营收预期的4.5倍。花旗对Peloton上周晚些时候宣布的重组计划以及Bike+和Tread产品的价格变化持积极态度。该公司认为，全新的Peloton战略可以扩大毛利率和自由现金流。

分析师Ronald Josey和他的团队认为，Peloton的行动，加上6月份全渠道的子价格上调，以及7月份Peloton决定外包制造，可能会导致23财年的毛利率大幅增长。

Josey 称：“虽然Peloton的转型还处于早期阶段，但鉴于其持续强劲的用户粘性水平和不断演变的市场策略，我们相信该服务商可以扩大其用户基础。”