概念追踪 | 自动驾驶加速渗透带动激光雷达市场迅速增长 机构密集调研加仓相关产业链公司(附概念股)

智通财经APP获悉，近期，随着国产自动驾驶新车型的接连上市，激光雷达也获得了较高的市场关注度。截至8月17日收盘，巨星科技(002444.SZ)涨超6%，水晶光电(002273.SZ)涨超3%，瑞丰光电(300241.SZ)、福晶科技(002222.SZ)也有不同程度的涨幅。此外，相关激光雷达厂商的二季度业绩超预期，Luminar财报显示第二季度实现营业收入同比大增57%，公司订单也大幅增长；Velodyne二季度总收入约为1150万美元(Q1总收入为620万美元。业内人士表示，随着智能汽车的渗透率日趋扩大，规模效应使得激光雷达成本有望进一步降低，从而形成应用的良性循环。

激光雷达是通过激光器和探测器组成的收发阵列，结合光束扫描，可以对所处环境进行实时感知，获取周围物体的精确距离及轮廓信息，以实现识别和避障功能;同时，结合预先采集的高精地图，机器人在环境中通过激光雷达的定位精度可达厘米量级，以实现自主导航。

目前，国内宣布搭载激光雷达的车型已超过20款，包括蔚来ET7、理想L9、极狐αSHI、阿维塔11、智己L7等。据佐思汽研统计，2022年H1国内乘用车新车激光雷达安装量达到2.47万颗;2022年下半年，国内拟交付的激光雷达新车达10余款，包括小鹏G9、威马M7等，将大幅提升激光雷达上车量，预计全年总安装量有望突破8万颗。

华西证券表示，多款激光雷达量产车型重磅发布，新势力开启“军备竞赛”，激光雷达进入普及元年。

此外，我国从今年3月起实施的《汽车驾驶自动化分级》，将自动驾驶分成0级至5级，其中，3-5级为自动驾驶系统，即在设计运行条件下代替人类执行动态驾驶任务，驾驶主体是系统。因此，L3及以上自动驾驶对于周围环境感知能力的要求大幅提升，显然单一传感器难以满足要求。激光雷达被认为是L3以上自动驾驶的核心传感器，2022年以来，奔驰、宝马、“蔚小理”等车企的多款搭载激光雷达的乘用车纷纷上市，搭载激光雷达成了今年智能车的主要卖点之一。

市场规模方面，从乘用车市场激光雷达的需求看，预计全球的需求量将由2021年的19万颗提升至2025年的2704万颗;国内的需求量预计由2021年的10万颗提升至2025年的1399万颗。据测算，2025年全球及中国车载市场激光雷达市场规模分别为127亿美元、66亿美元左右，两大市场2021-2025年CAGR均接近150%。目前上车第一步已达成，远期千亿蓝海空间可期，激光雷达产业链将成为当前汽车电子兼具确定性和弹性的细分赛道。

从市场竞争格局来看，Velodyne、禾赛科技、速腾聚创等激光雷达厂商，选择从机械式方案起步，逐渐向固态过渡；Luminar、Innoviz、华为、大疆等厂商则是直接进行半固态和固态方案的研发。据Yole统计，2021年全球车载激光雷达市场法雷奥市占率第一，达28%；国内厂商速腾聚创、大疆、图达通、华为、禾赛科技合计市场份额约26%，在全球范围内拥有较大市场份额。

诸多知名机构、牛散已经提前“埋伏”激光雷达概念股。万集科技半年报显示，截至6月底，上海聚鸣投资管理的两只产品以及集合理财计划均新出现在前十大流通股股东名单中，合计持股数量达233.19万股。腾景科技7月1日到26日先后接待了包括中欧基金、工银瑞信、高毅资产等206家次机构调研。长光华芯公司前十大流通股东显示，社保基金114组合新入116.31万股，位列第一名，期末持股市值达1.41亿元。

东方财富证券认为，激光雷达迎来全面量产落地，逐步形成千亿市场，将成为未来3年电子行业增速最高的细分板块之一，行业公司将逐步进入业绩释放阶段。

国盛证券发布研究报告称，预计未来3年激光雷达将伴随未来自动驾驶等级的提高，以及世界范围在“高等级自动驾驶离不开激光雷达”这一观点认知的逐步统一中，实现产业的飞速发展。

相关概念股：

万集科技(300552.SZ)：已经与东风、宇通就车载激光雷达达成商用合作，公司128线车规级激光雷达目前正在和乘用车企进行联合测试。

永新光学(603297.SH)：公司已先后与Quanergy、禾赛、Innoviz、麦格纳、Innovusion、北醒光子等激光雷达领域国内外知名企业建立合作，公司自主研发生产的车载激光雷达产品最终将应用于乘用车、商用车及无人驾驶等领域。

光库科技(300620.SZ)：公司近期在互动平台表示，激光雷达领域是公司未来的重要发展方向之一，公司在相关市场的定位是提供全面的元器件组合交付能力和发射光源的集成解决方案专家。目前无人驾驶激光雷达市场还在发展阶段，公司会做好技术储备，积极把握未来的市场机会。

水晶光电(002273.SZ)：公司的激光雷达罩产品已经量产出货，并与多家行业前列的激光雷达厂商已进行业务沟通，除了激光雷达罩，棱镜等其他光学零组件也有可能量产出货。