中金：维持赛生药业(06600)“跑赢行业”评级 目标价降至11港元

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，维持赛生药业(06600)“跑赢行业”评级，2022/23年盈利预测不变，但由于港股医药小盘股估值中枢下移，目标价下调18.5%至11港元，较当前股价有48.6%的上行空间。公司披露1H22业绩，收入14.75亿元(同比增11%);归母净利润5.32亿元(同比跌15%);剔除后核心业务净利润6.53亿元(同比增约5%)，符合该行预期。

该行表示，2022年8月，公司自美纳里尼(Menarini)引进高级抗生素Vaborem，目前合作管线包含9个分子，其中：1)那西妥单抗已在博鳌及天津先行区小范围尝试商业化，1H22收入约2420万元，公司预计该产品的上市申请将于2022年内获国家药监局正式批准。2)Vibativ于2021年9月递交上市申请，该行预计有望在2H22-2023年获批。3)其他后期品种Vaborem、Omurtamab及RRx-001正在推进/筹备关键性临床。此外，赛生药业还引进了业界资深的毛力博士及朱凌宇博士分别担任首席医学官和首席业务发展官，以更好推动其管线进展。