大和：维持恒安国际(01044)“持有”评级 目标价升至35港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持恒安国际(01044)“持有”评级，将每股盈利预测下调4%-25%，但提高2022-24年收入预测6%-8%，目标价由34港元升至35港元。集团上半年净利润下降31%至12.8亿元人民币(下同)，逊于该行预期。

报告中称，公司上半年电子商务和新零售渠道收入同比增长30%至27亿元，占总收入的24%，意味着传统分销商和现代渠道的销售量增长8%。

该行引述管理层指，将在下半年继续保持收入增长势头;另6月将生活用纸产品均价上调低单位数，虽然这不能抵消不断上涨的纸浆成本，但将支撑在该细分市场的盈利，后续将专注于薄纸、卫生巾和尿布，并在品牌建设和新零售/电商渠道资源花费更多，保持收入势头并扩大业务规模。