高盛：维持希慎兴业(00014)“沽售”评级 目标价降至25港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持希慎兴业(00014)“沽售”评级，考虑到发展物业项目的时间表及租金增长预测，将2022-23年基本溢利预测由下调1%升至上调4%，目标价由26港元降至25港元。公司今年上半年公布溢利7100万元，当中包括物业重估亏损9.85亿元;若撇除此因素，基本溢利同比跌1%至12亿元，符合该行及市场预期。

该行提到，上半年希慎旗下铜锣湾组合的租户销售大致符合整体香港市场情况。期内写字楼组合持续取得负租金回报，但估计在低基数之下，明年跌幅会收窄。另大埔豪宅项目林海山城开始销售，高盛预计下半年有约2.9亿元入帐;上海利园目前已重启，下半年有望贡献2300万元租金收入。此外，高盛认为，虽然零售租金收入似乎相对具韧性，但铜锣湾写字楼组合的租金或进一步下跌，空置率维持9%左右;因大部分现金流将用于未来几年投资加路连山道项目，增派息空间有限。