花旗：维持康师傅控股(00322)“中性”评级 目标价升至12.99港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持康师傅控股(00322)“中性”评级，将2022-24年的核心盈利预测削减9%-15%，由于将毛利率预测下调，同时将收入预测减低1%，目标价由12.83港元升1.2%至12.99港元。但考虑到夏季异常炎热，强劲的饮料销售，管理层预计全年集团销售额将上升高单位数。

报告中称，集团上半年核心盈利下降35%，低于该行预期，因为毛利率差于预期和面条销售弱于预期。集团销售额增长8%，毛利率收缩280个基点，主要由于原材料压力巨大。管理层预计2022年净利润将在25-30亿人民币(下同)区间，预计全年利润为27亿元，意味着下半年下降19%，而上半年下降38%。尽管收益不佳，但宣布上半年特别中期股息为0.0663美元/分作为对股东的安慰。