野村：维持邮储银行(01658)“买入”评级 目标价降至7.64港元

智通财经APP获悉，野村发布研究报告称，维持邮储银行(01658)“买入”评级，下调今年纯利预测6%，主因削减净息差预测4点子至2.26厘，但被费用收入增长预测上调所部分抵销，目标价由7.81港元降至7.64港元。该行预期，公司今年盈利增长13.3%，低于早前预测的15.7%。

报告中称，公司次季纯利同比升11.8%至221亿元人民币，低于该行预测3%，受净利息收入及经营开支拖累。经营收入升9.9%至884亿元人民币则胜于预期。净利息收入同比升3.5%至684亿元人民币，较该行预测低5%，主因中期净息差同比跌10点子至2.27厘，低于今年首季的2.32厘，毛贷款增长也仅按季升2.7%。

该行提到，费用收入受惠于财管及代理业务，取得同比79%增长。交易收入同比升19.1%，远高于该行预测。公司拨备前经营溢利同比升1.9%，较野村预测低6%，主因次季成本收入比率同比升3.5个百分点至55.4%。次季拨备则同比跌9%至155亿元人民币，不良贷款覆盖率跌4.3个百分点至409.25%，不良贷款比率则升1基点至0.83%。