高盛：升合景泰富(01813)目标价至8元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，高盛发表研究报告，称合景泰富(01813)上半年核心盈利升17%，相当于该行全年预测的44%，符合预期。因应上半年预售升28%，随着11个新项目推出，预期下半年有25%的升幅。此外，公司购地速度增快，令土储增至1570万平方米，管理层称目前的可售资源达4500亿元人民币，其中80%处于一二线城市。

该行称，根据公司预期，2020年预售可达1000亿元人民币，核心盈利90亿元人民币;投资物业组合方面，预期于2020年总楼面面积可达200万平方米，令经常性收入升至30亿元人民币。

该行预期，至年底合景泰富的负债比率为70%，大致维持稳定。上调2017-19年核心盈利预测4%-19%，目标价升7%至8元，重申“买入”评级。