民生证券：维持中粮家佳康(01610)“推荐”评级 品牌盒装猪肉销售表现亮眼

智通财经APP获悉，民生证券发布研究报告称，维持中粮家佳康(01610)“推荐”评级，预计2022-24年公允价值调整前归母净利润为3.43/28.9/27.32亿元，调整后归母净利润为-6.41/21.79/30.16亿元。该行预测，下半年猪价运行中枢有望持续上行，公司养殖成本行业领先，出栏量将伴随产能释放稳步增长，未来业绩有望实现量价齐升。

报告中称，公司上半年生鲜猪肉销量10.9万吨，同比增长67.7%;品牌盒装猪肉销量2723万盒，同比增长26.8%，公司主推的高端生鲜产品亚麻籽猪肉销量同比大幅增长203%。上半年生鲜猪肉分部实现营收18.4亿元，基本与去年同期持平，充分以量补价;实现利润1645万元，同比扭亏为盈。其中，品牌肉收入占比为32.8%，同比下降2.2PCT。疫情期间，公司顺应居家消费需求的大幅增长，大力开拓社区团购渠道，推广品牌盒装猪肉，加之6月广东分割中心建成终端服务站，公司华南市场品牌业务的扩张得到有力支撑。