概念追踪 | 特斯拉9月恐又双叒叕提价 “涨价”已成为2022年车市主题(附概念股)

智通财经APP获悉，据财联社报道，特斯拉供应链内部人士透露，近期，特斯拉的采购力度加大，部分零部件供应商与特斯拉协商涨价成功。因此，业内人士预测，特斯拉9月可能再次涨价，预计每辆车涨幅在1000美元-2000美元之间。乘联会秘书长崔东树统计，今年1-8月价格上涨的车型已达189款，而去年全年仅有14款车型涨价。“涨价”已经成为2022年车市的主题。华西证券表示，特斯拉引领供给端质变推进，国内相关产业链完整，供应商响应快速，成本优化能力强，产业链相关标的有望持续受益。

此前，今年以来特斯拉已多次涨价。3月份，特斯拉已经对其豪华车型大幅涨价，随后在4月对部分车辆进行了小幅提价。及至6月，特斯拉所有车型的涨价幅度从2500美元到6000美元不等。究其原因，有分析称，原材料价格上涨、动力电池供应问题以及芯片短缺，这“三座大山”压在新能源车企头上已久，因此需要向购车人传导成本压力。

“三座大山”压的不单单是特斯拉，近日，新能源汽车又悄然开启了新一轮涨价潮，smart中国、上汽大众、哪吒汽车、零跑汽车等多家车企宣布上调旗下部分在售车型的指导价。涨幅在数千元到上万元不等。对于调整售价的原因，多家车企也表示是由于“上游原材料价格持续上涨所致”。

对此，全国乘联会秘书长崔东树表示：“此次涨价一方面是由于上游原材料价格上涨，一方面也出于对未来价格预期的考量，车企认为下半年供给比较偏紧，价格压力可能较大。”而根据崔东树统计，今年1-8月价格上涨的车型已达189款，而去年全年仅有14款车型涨价。由此可见，“涨价”已经成为2022年车市的主题。

虽然特斯拉已多次涨价，但其在手订单维持高位，国内外需求旺盛。根据TroyTeslike分析报告，截至2022年7月底，特斯拉的订单积压量达到50.4万辆，平均提车等待时间达到4.09个月。积压订单将增加新车主的提车等待时间。其中，上海超级工厂积压订单数量达到24.4万辆，弗里蒙特工厂订单积压量达24.1万辆。

据特斯拉2022年第二季度的财报数据。特斯拉第二季度营收169.34亿美元，略高于市场预期的168.8亿美元，同比增长42%;净利润22.59亿美元，市场预期为19.84亿美元，同比增长98%;调整后每股收益(EPS)为2.27美元，同比增长57%。

申万宏源证券指出，在供应链成本上涨的行业普遍压力下，特斯拉盈利能力反而走向了暴增;由于涨价带来的ASP上升和稳定的高毛利率，以及Model 3和Model Y交付量大幅增加，特斯拉的营业收入和规模净利润不断创下新高。2021Q3特斯拉汽车业务毛利率(GAAP)创新高达到30.5%，扣除碳积分收入后毛利率28.8%。2022Q1汽车毛利(GAAP)进一步上升至32.9%,扣除碳积分收入后毛利率仍高于30%，营运利润率(TTM)达到19.2%远超同行水平，归母净利润达到33.18亿美元的新高度。

华西证券表示，特斯拉引领供给端质变推进，国内相关产业链完整，供应商响应快速，成本优化能力强，产业链相关标的有望持续受益。建议从客户维度(特斯拉+新势力等产业链)+产品维度(增量部件)选择标的，双维共振最佳。

一是客户维度，看好特斯拉+新势力产业链：拓普集团(601689.SH)、新泉股份(603179.SH)、双环传动、上声电子(688533.SH)、隆盛科技(300680.SZ)、文灿股份。

二是产品维度，看好汽车智能化+轻量化相关标的，智能化推荐：智能驾驶-德赛西威(002920.SZ)、伯特利(603596.SH)、经纬恒润-W(688326.SH)、智能座舱-上声电子、福耀玻璃(600660.SH)、继峰股份(603997.SH);轻量化推荐：文灿股份、爱柯迪(600933.SH)。

相关概念股：

拓普集团(601689.SH)：公司以NVH起家，在减震器和内饰功能件稳步成长的基础之上，积极拓展轻量化车身、智能座舱部件、底盘系统、热管理、空气悬架、智能驾驶系统等业务，逐步打造八大产品线。据测算，2025年国内减震器、内饰功能件、底盘系统、空气悬架、热管理、线控制动的市场空间分别为118亿元、208亿元、525亿元、152亿元、1080亿元、101亿元，2021-2025年CAGR分别为4.6%、4.6%、4.7%、52.9%、14.3%、73.5%。

文灿股份(603348.SH)：公司多年以来持续研发并提升高真空压铸技术、应用于高真空压铸的模具技术、特殊材料开发或制备技术及相关生产工艺技术，为车身结构件轻量化积累了丰富的技术和经验，并且公司所开发和量产的车身结构件系列是比较完整和全方位的，涉及的产品有车门框架、前后梁及侧梁、前后减震塔、扭力盒、扭力盒支架、A柱、D柱等等，先后为奔驰、特斯拉、蔚来、小鹏、广汽AION等批量供应铝合金车身结构件，在铝合金压铸的车身结构件轻量化方面形成先发优势。

博俊科技(300926.SZ)：公司目前与全球核心汽车零部件企业建立战略合作伙伴关系,零部件已广泛应用到大众、福特、通用、上汽、吉利、理想汽车、特斯拉、蔚来、尼桑等知名汽车企业。

祥鑫科技(002965.SZ)：公司专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售,拥有先进的模具制造技术和精密冲压、焊接、钣金等金属制造技术,为汽车、通讯、电子及办公设备等客户提供精密冲压模具和金属结构件一体化解决方案。公司及常熟全资子公司分别通过佛吉亚、延锋安道拓配套供应汽车零部件和汽车模具给特斯拉。

广东鸿图(002101.SZ)：公司为华南地区规模最大的精密铝合金压铸企业，压铸业务一直为特斯拉供货，内外饰件板块也于20年上半年成功进入特斯拉供应商体系，并取得了8款年内量产的字牌标牌类产品订单，压铸板块是国内汽车精密铝合金零部件细分领域的龙头企业。