睿远旗下产品二季度“掘金”路径曝光：傅鹏博隐形重仓煤炭、光伏、新能源，中国移动(A+H)受“热捧”

智通财经APP获悉，8月25日，睿远基金披露旗下3只产品2022年中报，即睿远成长价值混合、睿远稳进配置两年持有混合、睿远均衡价值三年持有混合的调仓换股路径曝光，同时多只隐形重仓股得以浮现。

傅鹏博和朱璘：高仓位、高集中度，隐形重仓煤炭、光伏、新能源

由傅鹏博和朱璘管理的睿远成长价值混合上半年保持高仓位、高集中度运作，重点配置了TMT、化工、新能源、医药和建材等板块。前十大重点持仓个股合计占比45.58%，前二十持仓个股占比超过了65%，集中度较高。

相较一季度，先导智能(300450.SZ)、大族激光(002008.SZ)、卫宁健康(300523.SZ)退出该基金前十大重仓股，迈为股份(300751.SZ)、吉利汽车(00175)、通威股份(600438.SH)新进。

二季度，傅鹏博增持东方雨虹(002271.SZ)、万华化学(600309.SH)、沃森生物(300142.SZ)。其中，沃森生物增持幅度相对较大，由1927.75万股增持至2443.27万股，增持幅度达26.78%。在此期间内，减持三安光电(600703.SH)、中国移动(00941)、立讯精密(002475.SZ)、国瓷材料(300285.SZ)。

特别的是，中报显示，除前十大重仓股，傅鹏博和朱璘还布局了74只隐形重仓股，主要集中在煤炭、光伏、新能源等领域，个股包括赣锋锂业(01772)、君实生物(01877)、福耀玻璃(03606)、宁德时代(300750.SZ)等。

中报显示，截至二季度末，睿远成长价值混合A/C基金份额净值分别为1.7810元、1.7579元，上半年，该类A/C基金份额净值增长率为-15.94%、-16.10%，同期业绩比较基准收益率为-6.44%。

展望下半年，傅鹏博在二季报中写到，动态调整和优化组合依旧是工作的重点。他将更加全面地考察公司中长期成长能力，包括存量的增长和新增长曲线，业绩确定性，以及管理层进取心和内部执行力等要素，综合评估公司的估值水平。同时，他将继续发掘投资机会，特别是在疫情冲击下经营依旧具备韧性和弹性的公司。傅鹏博强调，会调整业务受宏观经济冲击较大的公司，尽力控制好净值的波动。

饶刚：隐形重仓腾讯、思摩尔国际等，中国制造业高端化和消费升级是未来投资主线

上半年，由饶刚管理的睿远稳进配置两年持有混合主要布局了经营层面抗风险能力较强的大盘股，并同期配置了低估值大盘转债和利率债和高等级信用债。

二季度，饶刚减仓通威股份(600438.SH)100.58万股，同期增加对中国移动(00941)、宏发股份(600885.SH)、杭州银行(600926.SH)、兴业银行(601166.SH)、中金公司(03908)的配置，分别新增持股46.45万股、169.77万股、37.31万股、25.84万股、71.8万股。

其中，中国移动成为第一大重仓股，海康威视(002415.SZ)等退出前十大重仓名单。

中报显示，饶刚的睿远稳进配置两年持有混合还布局了67只隐形重仓股，比较知名的个股包括万华化学(600309.SH)、腾讯控股(00700)、先导智能(300450.SZ)、大族激光(002008.SZ)、思摩尔国际(06969)、晋控煤业(601001.SH)等。

饶刚表示，在新一轮能源革命和信息革命的大背景下，新能源、电动车、半导体国产化等多个领域未来空间广阔，并且在不少领域中国已经走在了创新曲线的最前沿，有望成为引领本轮产业浪潮的重要“引擎”，由此带来的全球价值链地位提升也将是大势所趋。在经济转型和长期增速逐步下台阶的大背景下，相信中国制造业高端化和消费升级将是未来投资的重要主线。

赵枫：隐形重仓78只个股，同样增仓中国移动(600941.SH)

由赵枫管理的睿远均衡价值三年持有混合共计布局88只个股，除前十大重仓股外，还布局了78只隐形重仓股，比较知名的个股包括华润啤酒(00291)、三一重工(600031.SH)、舜宇光学科技(02382)、贵州茅台(600519.SH)等。

中报显示，该基金近1年净值增长率-19.73%。从总仓股来看，截至二季度末，睿远均衡价值三年持有基金前十大重仓股合计占比50.75%。与上一季度相比，该基金前十大新增美团-W(03690)，同样对中国移动增仓150.0万股，使其成为第一大重仓股；华润啤酒等则退出前十大重仓股。

赵枫坦言，下半年缺乏趋势性的投资机会，但市场出现系统性风险的概率也较低，下半年A股市场很可能是一个指数振荡、个股活跃的态势，组合想要获取超额收益存在较大的挑战。