花旗：维持中石化(00386)“沽售”评级 目标价升至3.2港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持中石化(00386)“沽售”评级，但上调今明年盈利预测10%/19%，反映将此同期油价预测由原来91/58美元上调至99/75美元，目标价由3.1港元升至3.2港元。公司今年第二季纯利为210亿元，按季下跌9.5%，撇除14亿元减值，核心盈利按季下跌3.8%。

报告中称，公司Q2纯利好过市场预期，主要由炼油及销售业务存货收益推动，估计次季的总存货收益为110亿元，因此撇除有关收益的次季核心盈利只有100亿元。另经营现金流表现也疲弱，仅50亿元，为2008年以来最低，或令市场忧虑能否维持全年派息比率于80%。