大和：重申招商局港口(00144)“买入”评级 目标价18港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申招商局港口(00144)“买入”评级，维持2022-24年收入预测，但被更高的关税所抵销;而由于投资收入优于预期和上港集团的更新股权，上调2022-24年的每股盈利14%-22%，目标价18港元。

报告中称，公司管理层下调今年的吞吐量目标，但仍对下半年表现看法相对正面，尤其上港集团(600018.SH)首7个月吞吐收益实现正面增长，预计下半年国内和国际港口吞吐量增速将以中高单位数加速。

该行表示，招商局港口上半年增持上港集团和亚洲空运中心的股权至28.05%/34.6%。管理层表示，计划在逐案评估的基础上，将部分港口资产出售给母公司，以享受协同效益。据管理层说法，潜在处置将为目前与母公司共同拥有，该行认为公司有机会在40%定期派息比率的基础上派发特别股息。