美银证券:重申颐海国际(01579)“跑输大市”评级 目标价下调至18.9港元

美银证券将颐海国际(01579)今明年每股盈测下调8%/9%。

智通财经APP获悉,美银证券发布研究报告称,重申颐海国际(01579)“跑输大市”评级,将今明年每股盈测下调8%/9%,目标价由22.5港元下调16%至18.9港元。即使公司近期收入复苏,但第三方业务可持续增长可见度仍低,也忧虑定价能力低企及持续投资新产品/品牌下,毛利率面对压力。

报告中称,公司上半收入同比增长2%,符合该行预期,税后净利润同比跌25%,主要受到降价及成本上涨拖累。另受惠于更多内部生产及关连方交易的价格条款较高,令下半年利润压力或持续得以纾缓。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏