中泰国际：重申昭衍新药(06127)“买入”评级 目标价削59%至53港元

智通财经APP获悉，中泰国际发布研究报告称，重申昭衍新药(06127)“买入”评级，由于2022年上半年收入及新增订单金额均超越预期，将2022-24E收入预测上调2.5%/13.6%/9.3%，股东净利润预测上调11.6%/13%/11.7%;另由于早前公布10股送4股计划已除净，且近期CXO板块估值随恒生指数回调，目标价由130.75港元削59%至53港元。

该行表示，上调公司未来三年收入预测，预计2021-24E收入CAGR将达36.5%，基于：1)公司获取订单能力不断增强，海内外业务均衡发展。2)临床前研发服务的产能不断扩张，服务能力将持续提升。3)临床CRO的服务能力迅速提升，上半年新签订单总额劲增，通常来说，临床CRO收费与利润率均高于临床前CRO，因此提升一站式服务能力有利公司长远发展。