国信证券：维持康诺亚-B(02162)“买入”评级 CM310两项注册性临床顺利推进

智通财经APP获悉，国信证券发布研究报告称，维持康诺亚-B(02162)“买入”评级，预将于2024年实现首款产品CM310的商业化，由于对外合作产生现金流，且费用管理优秀，预计2022-24年营收为1/0/3.53亿元(原0/0/3.31亿元)，净利润为-3.1/-5.31/-4.9亿元(原-4.48/-5.31/-4.9亿元)。公司的核心品种CM310两项注册性临床顺利推进，有望成为首个获批上市的国产IL4Ra单抗;CM326、CMG901等关键产品即将迎来数据读出，后续管线全面开启临床。

报告中称，公司的核心产品CM310(IL4Ra单抗)已于Q1进入成人AD的注册性临床，预计将于2023年完成临床并申报NDA;CRSwNP适应症的注册性临床也已于年中启动，预计CM310的两大适应症均将于2024年获批。CM310针对青少年AD适应症的临床也已经启动，适用年龄有望进一步拓展。此外，CM326的同类最佳潜力也有望得到验证，CM326(TSLP单抗)早期数据优秀，可在AD和CRSwNP适应症与CM310实现优势互补;另在成人AD适应症的1b/2a期临床已经完成入组，有望通过后续的数据读出验证其在TSLP靶点的同类最佳潜力。