光热发电逆势大涨3% 万亿级规模何时开启?

临近过节，市场有点萎靡，不过光热发电方向早盘快速走强，截止收盘，板块上涨3.1%，盛德鑫泰(300881.SZ)收获20cm大长腿，兰石重装(603169.SH)、联诚精密(002921.SZ)涨停。

从博弈角度看，受节前效应影响，新能源赛道方向今日早盘呈现出现明显的分化态势，光伏电池、热泵等前日热点均面临集体分化整理的背景下，资金开始延伸炒作至光热发电方向。在当下市场缺乏主线且快速轮动背景下，其确定性以及延续性仍有待观察。

8月29日，工信部、财政部、商务部、国务院国资委、国家市场监管总局五部门印发《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》，指出要积极发展太阳能光热发电，推动建立光热发电与光伏、储能等多能互补集成。

谈及太阳能发电，大多数人首先想到的是光伏，而作为和光伏同样依靠太阳能发电的光热，却鲜为人知。其实，光伏发电和光热发电都是将太阳能转化为电能的一种形式，只是方式有所差别。

光热发电，也叫“聚光型太阳能热发电”，先利用大量反射镜将太阳光聚集起来，加热工质，例如空气、燃气、水蒸气、水、制冷剂等将太阳能转化为热能，并将热能储存起来，在需要发电时，再利用高温工质产生高温高压的蒸汽，驱动汽轮发电机组发电，整个过程可以简述为光能→热能→机械能→电能的转化。

可以理解为，光伏发电直接将光能转换为电能，光热发电是先将光能转换成热能、再由热能转化成电能。

当前我国正加速构建“以新能源为主体的新型电力系统”，但新能源发电的季节性、间歇性、波动性等特征成为抑制其被高效使用的主要因素，长时储能的重要性逐渐显现。光热发电能够承担“基荷电源+调节电源+同步电源”多重角色，对于弥补太阳能发电的间歇性有着非常重要的意义。

光热发电的主要优点在于其自带储能，能够提高发电的稳定性。

首先，光热发电自带大容量、低成本的储能系统，能实现24小时连续、稳定的发电需求，提高电力系统稳定性。储能系统能灵活高效调节发电峰值，有效弥补了光伏、风力、水力等普遍存在的间歇性、波动性问题，有利于提高全域、全时段用电的稳定性，更好地满足经济生产和居民生活用电需求。

其次，光热发电的储热系统既可以通过光能集热系统为其充热储热，也可通过电加热系统将网上的峰值电力转化为热能存储发电，通过双向连接电网灵活调节电力，有利于电力系统的电力平衡。

不过，光热发电缺点也是显而易见的，主要是成本高。

从初始投资看，光热发电站的单位千瓦投资成本在2.2万-4万元，是燃煤电厂的3-4倍、风电的3-4倍、光伏电站的4-5倍。从度电成本看，据业内估算，塔式光热电站的度电成本在1元/千瓦时左右，相当于煤电的3-4倍、陆上风电的2.3倍、光伏发电的1.4-2倍。

目前我国光热累计装机规模仅有589MW，主要集中在2018-2019年建成，2020-2021年发展速度有所放缓，仅内蒙古和甘肃两个项目投运。进入2022年招标重新加快，截止目前累计招标项目规模达到613MW，在建项目规模达2595MW。若均按计划建成，十四五期间投运规模同比增幅390%。

根据国际能源署(IEA)预测，我国光热发电市场到2030年将达到29GW装机，2050年将达到118GW装机，成为继美国、中东、印度、非洲之后的第五大市场，具有万亿级规模。

西部证券表示，随着风光发电规模快速增长，储能的重要性日益提升，光热发电也凭借其自带储能的优势迎来新一波发展热潮，保温材料是光热产业链内的受益子行业之一，重点推荐保温材料龙头鲁阳节能，建议关注西子洁能，首航高科。