美国8月CPI吓崩全球市场! 美联储暴力加息100基点概率跃升

智通财经APP了解到，超出市场预期的美国高通胀数据几乎让投资者们确信，美联储将在下周继续激进加息75个基点。当地时间周二，美国8月份的通胀数据公布后，华尔街开始权衡美联储可能会进行更激进加息——即暴力加息100个基点的可能性。

高于市场预期，且环比上升0.1%的8月CPI数据公布后，加息100个基点的可能性跃升了至少20%以上。随着“美联储政策转向鸽派”的这一希望彻底破灭，截至昨日收盘，美股大盘——标普500指数暴跌4.32%。

超出预期的通胀数据公布后，美股暴跌

一些专业投资机构怀疑，意料之外的高通胀数据，有可能将促使美联储偏离此前会议的加息轨道，加息幅度可能达到1984年以来从未见过的水平。

Seaport Global董事总经理Tom Di Galoma表示:“美联储可能希望遵循市场预期，市场普遍预计美联储将加息75个基点，我认为这就是美联储将采取的行动。”

但是，一些投资机构并不这么认为，CPI数据公布后，野村证券的经济学家们将他们对美联储9月会议的加息预期从75个基点调整至100个基点，并写道：“美联储将需要采取更激进的加息路径，以对抗日益根深蒂固的通胀环境。”

前美国财政部长、哈佛大学名誉校长萨默斯在推特上表示，如果他是美联储官员，他会选择加息100个基点以增强可信度。

Brean Capital固定收益策略主管Scott Buchta表示，如果美联储需要大幅加息，最好能够尽快完成这一举措。“最有可能是加息75个基点，但我认为他们应该加息100个基点，”他表示。

有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos也认为，美联储本月暴力加息不可避免。最新CPI数据公布后，Timiros发文称，最新CPI数据粉碎了市场对于美联储放缓加息步伐的幻想，令下周美联储会议至少加息75个基点稳了，未来几个月继续大幅加息预期也在升温。

市场预期方面，芝商所FedWatch工具显示，当前市场预计，美联储9月加息75个基点的概率仍然最高，达67%(从此前的高达90%下滑至67%)，然而加息100个基点的概率已经升至33%——此前市场还未将此加息幅度纳入定价区间。

以下是其他华尔街策略师的具体看法:

Interactive Brokers首席策略师Steve Sosnick表示:“市场会讨厌它。就在几天前，我们还在争论加息50基点，或者75基点是否足够。”“100个基点将被视为‘恐慌性举措’。”

来自Old Mission Capital的FICC交易主管Andrew Lekas表示:“说来奇怪，在我看来加息预期有可能进一步上调，”他表示：“市场希望看到美联储认真对待通胀问题，越早结束加息越好。”“所有风险资产的下意识反应可能都相对较迟钝，与此同时，任何使用杠杆的投资者都明显受到融资影响，但就市场的中期健康状况而言，我认为100个基点可能是合理的。”

渣打银行10国集团货币研究主管Steven Englander表示：“如果你是联邦公开市场委员会(FOMC)成员之一，并且相信市场需要震慑政策来降低通胀预期，那么你可能会主张加息100个基点。我认为，FOMC更明智的做法是：在必要的时候继续加息，但不必一次性全部到位。”

Pantheon Macroeconomics首席经济学家Ian Shepherdson表示:“11名美联储官员此前已经非常明确地表示，在看到令人信服的证据表明核心通胀压力正在逐步缓解之前，他们不会放缓加息步伐。这些数据意味着，下周加息50个基点的可能性已经消失。”“但目前市场定价数据反映的加息100个基点的可能性至少为20%，这似乎过高。”

贝莱德全球配置主题策略主管Kate Moore表示:“我们没有改变我们的预期(加息75个基点)，但我认为调整对未来趋势的预期是非常明智的，特别是到年底的预期。”“100个基点的加息幅度开始在某种程度上被市场消化，这对股市来说有点不稳定。”

Parametric固定收益总监兼投资组合经理Nisha Patel表示：“如果美联储真的被迫加息100个基点，不要对此感到惊讶，通胀见顶的观点正遭受质疑，现在美国经济软着陆的可能性只会降低。由于经济衰退风险增加，预计在9月会议之前，长端美债收益率可能会下降。”

Principal Global Investors首席全球策略师Seema Shah表示:“在美联储能够驯服通胀这头野兽之前，根本没有讨论政策转向或暂停加息的余地。”

Bernstein私人财富管理公司投资策略联席主管Alex Chaloff表示:“首先，美联储主席鲍威尔在沟通市场预期方面相对谨慎。在我看来，加息100个基点预计会得到与加息75个基点相同的效果。”