第一上海：维持中国能源建设(03996)“买入”评级 目标价1.6港元

智通财经APP获悉，第一上海发布研究报告称，维持中国能源建设(03996)“买入”评级，目标价1.6港元，较现价有51%的增长空间。2022年上半年中国火电工程投资同比+72%，下半年为能源保供及保障经济稳步恢复，火电工程有望迎来阶段性增长;作为中国火电建设龙头企业，受益于传统能源与新能源建设需求的高速发展，预测其2022-24年归母净利润为78/90/102亿元。

报告中称，公司2022年上半年实现营业收入1582.87亿元(同比+11.83%)，扣非后归母净利润17.52亿元(同比-7.13%)，业绩符合预期。截至2022年6月末，公司控股并网装机容量达4.8GW，其中风电、太阳能及生物质等新能源控股装机容量2.8GW。在建风光新能源项目37个，装机容量合计约4.83GW;获取风光新能源开发指标8.4GW，累计获取风光新能源开发指标22.3GW。抽水蓄能业务也快速增长，签订九个抽水蓄能项目投资建设合作协议，新签合同额同比+144倍。同时也加快氢能业务布局，签订了大连长兴岛、包头固阳等地风光氢储一体化投资项目。