概念追踪 | 吉利提前押宝！政策支持叠加锂赛道疯狂内卷 甲醇汽车商业化演进蓄势待发(附概念股)

智通财经APP获悉，近日工信部在对十三届全国人大五次会议第2276号建议的答复中表示，下一步将围绕推广甲醇汽车、支持甲醇汽车产业发展、探索绿色甲醇汽车新模式等方面，加大工作力度，推动甲醇经济发展。中国科学院副院长张涛表示，积极推进甲醇产业化应用，是开发低碳能源、发展循环经济最重要的举措之一。“十四五”工业绿色发展规划已将甲醇汽车列入绿色产品。生态环境部此前也正式打开甲醇汽车公告申报端口，甲醇汽车被纳入国家汽车工业统一管理范畴，开始进入市场推广阶段。相关标的：金牛化工(600722.SH)、新奥股份(600803.SH)、兴化股份(002109.SZ)、恒久科技(002808.SZ)。

甲醇汽车，即以甲醇为燃料的汽车。根据工业和信息化部甲醇汽车试点运行数据测算，甲醇车与汽油车相比，能效可以提高约21%，二氧化碳排放则能减少约26%。同时，甲醇在常温常压下为液态，在储存、运输、使用等环节都更安全便捷，是业内公认的新型清洁可再生燃料之一。

近年来，“跨越油气时代”的中国新能源汽车产业迎来迅猛发展期。中汽协数据显示，2022年7月，国内新能源汽车销量同比增长1.2倍，达到59.3万辆，继续保持高速增长势头。尽管电动车仍是当前汽车行业转型升级的主赛道，但不可否认的是，电池上游资源开采缺口、发电环节能耗高、低温条件下续航里程明显缩短等仍困扰行业发展。根据美国地质调查局统计，截至2021年底，全球已探明锂矿资源量8900万吨，跟铜铁铝这类金属相比，锂在地球上的储量只能用“很有限”来形容。油价上涨，锂价高企，都为甲醇汽车提供“神助攻”。

上游原料产量方面，数据显示，近年来我国甲醇产量稳步提高。截至2021年底，我国甲醇总产能为9929万吨，较2020年增加727万吨，增速为7.9%。产能投产带动2021年产量达到6410万吨，同比增加17.7%。进入2022年，不少大型甲醇生产企业开始扩张产能。从已披露的数据看，青海国投计划投建180万吨煤制甲醇，榆林煤化正在建设年产180万吨煤制甲醇项目。另外，如河南延化、瑞星集团等中小企业也有数十万吨煤制甲醇的扩产计划。

事实上，我国对甲醇燃料在交通领域的应用和推广已进行多年。2021年，工信部连续发布多项行业标准，进一步完善了甲醇汽车的标准体系。同年，工信部再次发布《“十四五”工业绿色发展规划》，其中明确提出，要大力发展和推广新能源汽车，把“促进甲醇汽车等替代燃料汽车”纳入“绿色产品和节能环保装备供给工程”。

时下，山西、贵州、陕西、甘肃、内蒙古、云南等地都在大力推进甲醇汽车产业发展。以贵州省为例，今年3月，贵州省发改委、工信厅等17家单位联合印发《支持在全省推广应用甲醇汽车的若干政策措施》，以加快贵州省甲醇汽车推广应用。目前，贵州省已出台一系列鼓励措施，建立并完善了甲醇汽车生产、销售、服务体系和甲醇燃料输配送供应保障体系。

目前我国甲醇汽车市场保有量近3万辆，总运行里程已接近150亿公里。根据国家环境保障部预计，未来5年甲醇乘用车市场年需求量在5万辆左右，甲醇商用车市场年需求量在3千辆左右。工业和信息化部此前在山西、上海、陕西、贵州、甘肃5省市组织开展甲醇汽车试点运行工作，系统地验证甲醇汽车的适用性、安全性、可靠性、经济性和环保性。其中，贵阳市目前拥有甲醇汽车超过1.7万辆，已经成为全球甲醇燃料和甲醇汽车市场化推广规模最大、覆盖区域最广的城市。

在企业层面，吉利日前交付了全球首款甲醇混动轿车，搭载了行业领先的甲醇混合动力系统，百公里醇耗9.2升左右，相当于燃油车百公里油耗3升的使用成本，每公里花费不到0.3元，在降低排放的同时也节省了使用成本。截至目前，吉利汽车共开发出20余款甲醇乘用车和商用车，总计投放市场2.7万辆甲醇汽车，单车最高运行里程达150万公里，总运行里程近100亿公里，成为全球首个实现甲醇汽车量产的主机厂。同时，吉利汽车的甲醇乘用车已成功驶入海外，已在冰岛、丹麦等多国进行测试运行。

除了力推甲醇技术路线的吉利，一汽、宇通、陕重汽、北汽等企业也研制了各自的甲醇汽车。

值得注意的是，多位企业负责人也表示，甲醇汽车的推广还是任重而道远。第一，甲醇汽车并未被纳入新能源汽车发展体系和管理范畴，导致其被认定为新能源汽车缺乏支持。第二，甲醇燃料的生产、销售以及加注站的审批建设等也缺乏政策依据，目前国内很多区域的甲醇加注站未能普及。第三，从甲醇汽车的保有量来看，车辆的属地较为集中，甲醇汽车未在全国范围内得到大面积发展。

对于现实困难，吉利控股集团董事长李书福建议，为了全面推广应用甲醇汽车，可以将甲醇汽车纳入新能源汽车发展体系和管理范畴，给予甲醇汽车与新能源汽车同样的政策支持，以此带动更多的企业投入甲醇汽车的研发，加快实现交通领域碳中和。

海通证券此前研报称，甲醇是优质的车用替代燃料，推广甲醇汽车利于保障能源安全。投资机会方面，建议关注拥有甲醇产能的企业，包括宝丰能源(400万吨产能)、华鲁恒升、新奥股份(120万吨产能)等。

相关概念股：

金牛化工(600722.SH)：2022年半年报显示，公司实现营业收入3.05亿元，同比增长11.52%；实现归属于上市公司股东的净利润2373.93万元，同比增长29.67%；实现归属于上市公司股东的扣非净利润2321万元，同比增长28.14%。金牛化工主营业务为控股子公司金牛旭阳的甲醇生产和销售，产能为20万吨/年，今年上半年，金牛化工甲醇产量为11.49万吨。

新奥股份(600803.SH)：新奥股份的甲醇业务由控股子公司开展，甲醇产能为149.75万吨，掌握了煤制甲醇的全流程工艺，2022年上半年销售甲醇80万吨同比增长15%。

兴化股份(002109.SZ)：兴化股份是一家老牌化工企业，公司9月15日在互动平台回答投资者提问时表示，公司全资子公司兴化化工甲醇装置设计产能为30万吨/年，因自身产品配套需要，其中有约一半的甲醇为自用生产甲胺、DMF等产品，每年外销的甲醇在15万吨-18万吨。

恒久科技(002808.SZ)：子公司苏州奥加华新能源有限公司主要研发生产甲醇燃料电池(DMFC)系列产品。目前该公司已在世界上首次开发成功DMFC动力级燃料电池，技术水平国际领先。公司投资的DMFC燃料电池，已与相关电动汽车厂商进行合作。