大和：重申中国神华(01088)“买入”评级 目标价升至30港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申中国神华(01088)“买入”评级，基于煤价飙升，将2022-24年每股盈测上调1%至12%，目标价由26港元上调至30港元。另受上半年底止强劲现金持有量，以及2022-24年潜在强劲自由现金流支持，即使假设分派比率仅为70%，该行仍预测公司2022-24年股息率将达11%至12%。

报告中称，因外购煤销售下跌，即使销量同比跌13.6%，公司首八个月动力煤产量仍同比增4.8%，该行表示，鉴于自8月底起，现货价上涨约10%，以及今年第三、四季火电需求强劲，故预计公司会在动力煤价格上乘势而上。