公募基金扎堆调研航运股 二季度持中远海控(601919.SH)股份数环比增253%

智通财经APP获悉，近日，多只航运股获得公募基金的集体调研。Wind数据显示，9月以来，中远海能(600026.SH)、中远海特(600428.SH)、中远海控(601919.SH)、中远海发(601866.SH)等在内的多只航运股获得了31家基金公司调研，并占据广发、中银、兴业等基金公司关注度最高的前三只个股位置。

如9月20日，中远海发(601866.SH)公告称，富国、海富通、华安等在内的公募基金集体参与公司调研。会上，中远海发表示，公司市场集装箱租赁价格较去年高点有所回落，目前在0.7美元/Teu/天左右，从历史维度来看仍处于较高水平。

同日，诺德、华安、华宝、鑫元等机构也调研了中远海能。中远海能在投资者沟通交流活动上，就四季度成品油轮运价的弹性展望问题表示：“认为第四季的的成品油轮市场，基本面是比较好的。对于具体运价，无法做出预测”。

其分析认为，临近欧盟制裁俄油生效前，可以预见更多的采购行为；低库存以及欧洲的柴油赤字会支撑跨区套利，带来贸易活跃度与用船需求。此外，沙特阿美的以及科威特的炼厂可能在第四季度释放更多产能，预计有更多的成品油将从中东销往欧洲，从而提供运输需求增量。

公募基金积极调研航运股或与板块及个股自7月以来的良好市场表现有关。

其中，公募基金调研较多、板块中总市值较大的个股——中远海能7月8日以来上涨114.22%，远跑赢大盘和板块。截至今日收盘，该股报价18.98元/股，上涨10.03%，总市值为905.5亿元。

整体来看，航运港口板块自4月27日以来呈震荡上涨趋势，数据显示，4月27日以来，航运港口板块指数(BK0450)上涨26.86%，成交额达7517亿元，换手率89.93%。今年以来，该板块指数也涨幅达17.67%。

值得一提的是，二季度，航运板块个股普遍获得公募基金青睐，持股数量大幅增加。

Choice数据显示，截至二季度末，279只基金持有中远海能股份，较一季度末增加256只，持股总量3.84亿股，较一季度末增加1.63亿股。

中远海控方面，Choice数据显示，截至二季度末，384只基金持有该股，较一季度末增加329只，持股总量3.53亿股，较一季度末增加2.53亿股。

机构表示，目前油运市场处于周期底部，但供给端约束仍较大，新船订单处于历史低位，潜在可拆解的老旧船舶较多，行业未来供给增速将明显放缓。随着俄乌冲突不断持续，全球原油出口格局有望改变拉长行业运距，叠加原油商业库存低位存在较强补库需求，油运景气向上逻辑不变。

安信证券认为，未来2-3年内油运供需差逐步增大，行业景气周期确定性强。考虑到油运需求曲线陡峭，结合历史周期复盘，景气上行期运价往往显著上涨。

国泰君安也认为，未来两年油运市场将有望随着原油终端消费恢复而逐步复苏，运价明显回升应仍需时间。一方面，全球原油去库存先行且已基本完成，2022-23年油运需求将随终端消费恢复而滞后加速复苏。另一方面，浮仓释放基本完成，供给弹性相对有限，且环保政策有望加速运力出清。国泰君安表示，考虑资本市场预期先行，建议关注底部时机。