美股前瞻 | 三大股指期货齐涨，静候美联储利率决议

盘前市场动向

1. 9月21日(周三)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.39%，标普500指数期货涨0.34%，纳指期货涨0.14%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.02%，英国富时100指数涨0.74%，法国CAC40指数涨0.15%，欧洲斯托克50指数涨0.04%。

3. 截至发稿，WTI原油涨2.03%，报85.64美元/桶。布伦特原油涨1.89%，报92.33美元/桶。

市场消息

美联储正进入“无人之境” 利率路径，今晚经济预测是关键!美联储FOMC会议在即，市场已完全反应加息75个基点的预期，这是连续第三次加息，该会议还将发布对通胀、经济和未来利率路径的季度预测。此次会议将公布的点阵图最为重要，将被视为真正的货币紧缩路线图。经济预测方面，美联储料将上调失业率预期。鲍威尔的会后讲话可能态度强硬，整体基调料与上月末的央行年会相同。美联储在6月份的最后一次预测中，估计2023年联邦基金的终端利率为3.8%。高盛经济学家指出，他们预计美联储官员的预测中值将显示年底资金利率为4%至4.25%，2023年将再次加息，达到4.25%至4.5%的峰值。预计2024年将有一次降息，2025年将有两次降息。

普京签署部分动员令，欧洲天然气期货续涨超5%。周三，俄罗斯总统普京签署了部分动员令。尽管欧洲各国加大了防止能源危机扩大的努力，但在交易员们对冬季供应的安全性进行了评估后，欧洲天然气价格飙升。普京表示，已签署局部动员令。根据有关立法，今天将以正式书信通知联邦会议、联邦委员会和国家杜马的机构，并指出，应进行动员的仅是那些正处于预备役、在武装力量中服过役，拥有一定军事登记专业和相关经验的公民。在缓解这场能源危机的最新举措中，德国同意将天然气巨头Uniper SE国有化，这是一项历史性的举措，旨在拯救该国最大的天然气进口商，并避免这个欧洲最大经济体的能源行业在今年冬季崩溃。

特拉斯减税计划实施在即，英政府债务成本创纪录。英国公共部门在8月共借入了118.2亿英镑，比英国预算责任办公室预测的60亿英镑高出近一倍(58亿英镑)。此外，英国政府债券应付利息再创新高，8月记录了82亿英镑的应付债务利息。然而，在英国财政赤字恶化之际，该国首相特拉斯正计划为面临能源成本上涨的家庭提供一揽子支持，并计划削减工资和公司税。据该政府周三宣布的计划，其将为企业天然气和电力合同中的能源批发价格设定上限，为期六个月。周三的一揽子计划可能花费400亿英镑(460亿美元)，这是一项单独的1300亿英镑计划的一部分，旨在帮助家庭解决电费和燃气费。周五，特拉斯将公布其300亿英镑减税计划的细节。

日本央行宣布计划外购债1500亿日元。日本央行长期坚持宽松政策于其他央行提高利率以遏制通胀加速的做法正在愈发背离。这种政策差异已将日元汇率推至24年低点，并推高了日本进口商品价格，这引发了市场对于日本央行周四将不得不调整政策的猜测。日本央行宣布了一项计划外的债券购买操作，以在本周晚些时候做出政策决定之前限制收益率上行。日本央行表示将购买1500亿日元(10.4亿美元)5-10年期国债以及1000亿日元10-25年期国债。这是日本央行每日以0.25%的利率无限量购买10年期国债之外的购债操作。值得一提的是，亚洲宏观对冲基金经理正押注日元的持续下跌将很快结束，有些甚至为日本政府债券即将到来的暴跌做好了准备。

“末日博士”鲁比尼：全球将陷入“漫长而惨烈”的衰退，美股或暴跌40%。被称为“末日博士”的经济学家鲁比尼、认为，美国和全球都将在2022年底出现“漫长而惨烈的”衰退、并可能持续到2023年全年，且标普500指数将出现大幅回调。鲁比尼表示：“即使是在普通的衰退中，标普500指数也可能下跌30%。”他预计，如果出现“真正的硬着陆”，标普500指数的跌幅可能达到40%。鲁比尼预计，美国和全球经济衰退将持续到2023年末，这取决于供应冲击和金融危机的严重程度。在2008年全球金融危机中，家庭和银行受到的打击最为严重。他表示，这一次，企业和影子银行，如对冲基金、私募股权和信贷基金将出现“内爆”。

德银：因天然气供应被削减，欧元区面临更严重的经济衰退。德意志银行经济学家表示，在俄罗斯停止通过北溪1号管道输送天然气后，欧元区正面临比此前预测更严重的经济衰退。该行周三在一份给客户的报告中表示，预计欧元区明年产出将萎缩2.2%，而此前预测为萎缩0.3%。其中，受能源供应减少影响最大的德国国内生产总值(GDP)预计将下降4%。与此同时，由于持续的供应链中断、劳动力市场紧张和欧元疲软抵消了经济恶化的影响，预计2023年平均通胀率将从2022年的8.2%降至6.2%。德意志银行仍预计，欧洲央行将在第一季度末前将存款利率上调至2.5%。

个股消息

雾芯科技(RLX.US)Q2净利同比下降46.4%，营收下降13.8%。雾芯科技Q2净营收为22.339亿元(3.335亿美元)，同比下降13.8%，去年同期为25.414亿元;GAAP准则下净利润为4.416亿元，同比下降46.4%，去年同期为8.243亿元;摊薄后每ADS收益0.347元，去年同期为0.591元。雾芯科技Q2毛利润9.779亿元，2021年同期为11.465亿元;毛利率43.8%，2021年同期为45.1%。该公司表示，它的一家子公司于2022年6月10日获得了国家烟草专卖局颁发的《生产企业许可证》，按照《电子烟管理办法》生产电子烟油。

亚马逊(AMZN.US)在全球新增71个可再生能源项目。亚马逊表示，公司正在全球范围内扩大其可再生能源投资组合，在71个新可再生能源项目中增加了2.7 GW的清洁能源产能。这包括该公司在南美的第一个可再生能源项目——巴西的太阳能发电厂，以及在印度和波兰的第一个太阳能发电厂。亚马逊表示，公司在全球的可再生能源组合将产生50000 GWh的清洁能源，这相当于美国460万家庭每年所需的电力。截至目前，该公司在21个国家共有379个可再生能源项目，包括154个风力和太阳能发电厂，以及225个屋顶太阳能项目，可再生能源产能合计达18.5 GW。截至2021年底，该公司已实现85%的业务使用可再生能源。

Meta(META.US)整合WhatsApp与赛富时(CRM.US)，促进企业和客户直接沟通。Meta周二表示，将把WhatsApp即时通讯服务与赛富时的服务整合在一起，这样企业就可以直接在赛富时平台的消息服务中与客户聊天。Meta的商业通讯副总裁Matthew Idema表示，此次整合将为客户提供新体验。值得一提的是，每周已经有超过10亿的用户通过Meta的消息服务连接到企业账户。Idema表示，化妆品公司欧莱雅将是试点项目的一部分，并举例称，欧莱雅的一些品牌可以在WhatsApp上直接与客户联系，并向客户发送优惠券。不过，本周早些时候，有报道称Meta已经开始在爱尔兰裁员。

波音(BA.US)拟在美削减近150个财务岗位，Gap(GPS.US)将裁员约500人以应对销售下滑。波音于本周二表示，计划今年在美国削减约150个财务部门的岗位，以简化公司结构，将更多资源集中在制造和产品开发上。该公司表示，今年早些时候增加了约1万名员工，并加大了对工程和制造部门的招聘力度，以应对市场需求。此外，美国服装零售商Gap周二证实，该公司将裁员500人左右，以应对销售下滑。此次裁员(包括缩减招聘岗位)将主要在Gap旧金山、纽约和亚洲的办事处进行，并涉及各个部门。Gap在努力让销售重回正轨的同时，也在寻找新的领导者。

道达尔(TTE.US)拟以数十亿美元再次投资卡塔尔天然气项目。目前欧洲正加紧努力摆脱对俄罗斯天然气供应的依赖，法国能源巨头道达尔将对卡塔尔能源的天然气田进行另一项投资。据知情人士透露，道达尔将入股一个名为North Field South的项目。这项耗资数十亿美元的计划将促进卡塔尔液化天然气的出口，尽管它需要几年的时间才能完成。今年早些时候，卡塔尔出售了North Field East 25%的股权，总计约为290亿美元，道达尔获得了6.25%的股权。道达尔正在寻找新的天然气资源，部分原因是由于欧洲对俄罗斯的制裁，道达尔在该项目中拥有10%的股份，而莫桑比克的另一个液化天然气开发项目已经被搁置了一年多。

力拓(RIO.US)CEO：供应障碍叠加通胀压力，铜金属短期前景面临挑战。全球第二大矿业公司力拓首席执行官表示，铜的短期前景面临供应链障碍和数十年高位通胀的压力，这将影响对铜的需求。据悉，铜在从建筑、汽车到手机等方方面面都至关重要，而这番言论发表之际，铜价今年下跌了逾20%，原因是欧洲电价飙升以及美国和其他地方持续的通胀影响了需求。不过，Stausholm表示，他对铜的长期前景感到放心，因为能源转型将要求铜产量激增，以满足消费者的需求。此前，高盛预计，到2025年，全球铜需求将开始超过供应，推动铜价升至目前水平的两倍。

重要经济数据和事件预告

北京时间22:00：美国8月成屋销售年化总数(万户)。

北京时间22:30：美国8月成屋销售年化总数(万户)。

次日北京时间凌晨02:00：美联储FOMC公布利率决议、政策声明及经济预期。

次日北京时间凌晨02:30：美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。