花旗：维持美东汽车(01268)“买入”评级 目标价削51.4%至17.8港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持美东汽车(01268)“买入”评级，更新估值模型以反映当前零售折扣环比上升趋势，以及消费降级的风险增加，因此下调2022-24财年净利润预测37%至43%至11/16/21亿元人民币，目标价由36.6港元削51.4%至17.8港元，认为其商业模式仍有吸引力。不过，考虑到保时捷(Porsche)品牌较其他豪华品牌的增长潜力大，预计其2022-24年保时捷新车销量达1.37/2/2.26万辆，毛利率为8.5%/8%/7.5%。