概念追踪 | 加油站换电成为现实！上汽、两桶油等杀入换电赛道 首款落地车型也已确认(附概念股)

智通财经APP获悉，9月22日，上汽集团宣布其联合中国石化、中国石油、宁德时代、上海国际汽车城共同投资的上海捷能智电新能源科技有限公司正式成立，注册资本达40亿元人民币。同是22日，飞凡汽车换电站发布，换电站由上述捷能智电生产，且换电模式下首款落地车型为飞凡汽车的首款旗舰SUV-飞凡R7，其整个换电过程2分30秒即可结束。信达证券认为，我国换电站目前正处于爆发增长阶段，换电产业链上下游企业快速入局，2025年换电站数量有望突破2.2万座。

企查查APP显示，捷能智电于上汽官宣前一天刚成立，法定代表人为房超。股东结构中，上海汽车集团为大股东，持股比例37.5%，中国石化持股比例25%，宁德时代为12.5%，中国石油为12.5%，上海国际汽车城和福建闽东时代投资各持股比例均为6.25%。从股东队列来看，捷能智电聚集的都是重量级公司，而上汽拉上这些能源领域的强有力队友，意在入局换电赛道。

具体来看，捷能智电以动力电池租赁业务为核心，开展换电技术研发推广、电池运营管理、大数据服务等业务，构建车电分离完整生态，打造标准化平台，为新能源车主带来安全、可靠、方便、快捷的出行体验。

同是22日，上汽集团旗下飞凡汽车换电站发布，换电站是由上海捷能智电新能源科技有限公司生产。同时，换电模式下首款落地车型也已确认，为飞凡汽车的首款旗舰SUV-飞凡R7，其将于9月27日，10月开启交付。飞凡R7容量为90千瓦时动力电池，能量密度提升到185瓦时/千克。飞凡换电方案还拥有可提前预约、换电过程不中断车内影音体验及空调送风系统等功能。速度方面，官方称，整个换电过程2分30秒即可结束。

据悉，飞凡汽车将联合战略合作伙伴捷能智电，全面展开业务平台建设，依托中国石化、中国石油遍布全国的5万余座加油站网络，升级打造“可充可换可升级”的综合能源服务站。首个飞凡换电优选体验站已在上海安亭交付中心投建，2022年，全国计划投建综合能源服务站40家，2023年，将达到近300家;到2025年，规模将近3000家。

行业巨头联手入局换电赛道引发市场震动，其实，宁德时代方面早有规划。今年1月，宁德时代宣布进军换电产业，发布换电服务品牌EVOGO及组合换电整体解决方案，计划在10个城市首批启动换电服务。宁德时代组合换电整体解决方案由“换电块、快换站、App”三大产品共同构成。今年4月，宁德时代EVOGO换电服务在厦门正式启动，这也是该服务落地的首个城市。宁德时代海外商业应用执行总裁近日在接受采访时表示，公司也在评估将其电池交换产品扩展到欧洲。

政策层面，2020年《政府工作报告》，明确将换电站纳入我国新基建项目范畴。今年1月，国家发改委等部门联合印发了《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》，进一步提出要加快换电模式推广应用，加强充换电技术创新与标准支撑。今年9月15日，在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，工业和信息化部副部长辛国斌在会上表示，要加快充换电、车路协同基础设施建设。

在政策支持与创新推动下，中国新能源汽车产业发展迅速，不仅成为汽车市场的强劲增长点，也为推进“双碳”战略、确保能源安全做出积极贡献。截至目前，我国新能源汽车保有量已突破1000万辆，2022年8月，市场渗透率已接近30%。新能源汽车已从导入期迈入成长期，行业发展重点转向消费者需求和体验提升。

中国充电联盟统计显示，截至今年6月，全国共有换电站1582座。东吴证券此前研报分析，在我国多重利好因素下，换电将迎来发展风口，预计2022年以后将快速放量，2025年当年新增换电站将超过16000座，新增设备投资额超600亿元。中航证券更看好换电市场，预测2025年国内换电站数量将超过2万座。

华西证券研报显示，2021年我国已建成换电站1200座，预计2025年国内换电站新增数量将达到9000座以上。2021年国内换电站设备价值在17亿元，行业尚处于萌芽阶段，预计2025年，国内当年新增换电设备需求将达到120亿元。

信达证券认为，我国换电站目前正处于爆发增长阶段，换电产业链上下游企业快速入局，2025年换电站数量有望突破2.2万座，内在驱动力来源于动力电池标准化，只有在标准化的情况下才能带来更多的换电需求，才能支撑2万座以上的换电站规模。头部电池企业积极布局换电业务，有望积极推动动力电池标准化。

相关概念股：

宁德时代(300750.SZ)：今年推出了换电服务品牌EVOGO，适配全球80%车型。与成都市政府签署战略合作框架协议，双方将在换电运营、新能源及储能等领域开展全方位合作。此外，公司在评估将其电池交换产品扩展到欧洲。

上汽集团(600104.SH)：据了解，在车型方面，上汽集团旗下飞凡、荣威、MG、大通等品牌都将陆续推出换电车型，覆盖SUV、轿车、MPV及商用车等全部品类。其中，飞凡R7将成为换电模式下的首款落地车型。

协鑫能科(002015.SZ)：清洁能源商供应商，在移动能源业务领域，公司将整合汽车生产、电池制造、出行平台等行业以及政府资源，聚焦换电站运营及能源服务、充换电解决方案、电池综合利用、用车及补能聚合平台等四大核心业务。

博众精工(688097.SH)：在新能源汽车充换电站方面，公司2018年进入充换电站领域，为率先提出换电模式的蔚来汽车提供全自动充换电站， 在充换电站领域具有先发优势。