大和：上调携程集团-S(09961)评级至“买入” 目标价升至275港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，将携程集团-S(09961)评级由“持有”升至“买入”，预计Q3非通用会计准则经营利润率达15.7%，全年达8%，并将2023-24年每股盈测上调6%至12%，以反映海外业务收入优于预期，目标价由214港元上调至275港元。公司今年次季业绩表现强劲，其中国际业务收入优于预期，占总收入20%-30%，另非通用会计准则经营利润率也胜于预期。

报告中称，展望Q3，公司表现较预期佳，该行预计其海外旅游业务收入将呈持续上升趋势，以及本地旅游需求具韧性，推动加速今年下半年及明年收入增长。该行预计，公司Q3总收入将同比增22%，达疫前62%水平，主因7/8月本地旅游需求具韧性及天巡网(Skyscanner)在欧美市场表现，明年总收入则或恢复至疫前95%水平。