RBC：定向广告改善将抵消Reels负面影响 予Meta(META.US)“跑赢大盘”评级

智通财经APP获悉，加拿大皇家银行(RBC)表示，尽管投资者对Meta Platforms(META.US)旗下短视频产品Reels的担忧已达到“狂热程度”，但该股“从风险回报的角度来看仍有吸引力”。RBC分析师Brad Erickson对该股的评级为“跑赢大盘”，目标价为190美元。

分析师指出，越来越多的用户正在转向Reels。尽管Reels不像Meta旗下的Facebook和Instagram上的其他类型的内容那样能赚钱，但广告定向方面的任何改善都将有助于抵消与Reels有关的负面影响。

分析师表示：“虽然Reels明显的成长阻力令人担忧，但我们仍对Meta持正面看法，因我们对其近/中期定向广告恢复持开放态度，而这将远远超过Reels的阻力，并可能使该股重新得到评估。目前有23个买方对该股的每股收益预期为低于10美元。”

此外，分析师还表示，Meta还需要应对宏观经济逆风、在“解释不足”的情况下对元宇宙的投资增加，以及“无数的”环境、社会和治理(ESG)问题。

分析师指出，Reels是主要的关注点。他表示，与News Feed和Stories等盈利能力更好的功能相比，Reels和其他短视频平台的近期数据都显示出“略微负面的前景”。

Instagram首席执行官Adam Mosseri在一份近期被披露的备忘录中表示，与TikTok和谷歌(GOOG.US)旗下的YouTube Shorts相比，Reels存在“更大的缺点”。也有一些第三方数据表明。用户花在Facebook和Instagram上的时间“略有下降”，还有一些关于创作者和品牌对Meta不满的小道消息。

分析师指出，近期对广告公司的调查并未发现任何改善，但广告定位的改善将“大大抵消”Reels带来的不利影响，并彻底扭转“Meta一直面临的市场份额下降的局面”。