星展：重申友邦保险(01299)“买入”评级 目标价下调至118港元

智通财经APP获悉，星展发布研究报告称，重申友邦保险(01299)“买入”评级，目标价下调至118港元，并调低今明两年经营溢利增长至3%及4%，认为市场尚未考虑中邮人寿保险投资所带来的额外价值，预计该投资将为友邦保险带来每股4元的额外收益。

报告中称，公司已为业务扩展做好准备，目标至2031年新业务价值将增长五倍，当中来自中国业务的扩张贡献预计推动内含价值增长27%，同时预期美国债券收益率上升将利好公司发展。此外，计及上半年业绩表现，将今年新业务价值预测下调至跌5%，明年下调至增长16%，中国新业务价值7月份恢复正增长，预期复苏趋势维持不变。