富瑞：中资煤炭股回调后可重新关注 首选中煤能源(01898)、中国神华(01088)

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，经过近期股价回落，应重新关注中资煤炭股，行业首选中煤能源(01898)、中国神华(01088)。予中煤能源、中国神华及兖矿能源(01171)H股目标价分别9.74港元、35.49港元及49.51港元。中国神华股息率逾15%属吸引，纯利稳定，不受现货煤价波动影响。另中煤能源第三季纯利强劲料为短期催化剂。而兖矿能源是投资现货煤价市场的代替品，预计迈向11月需求高峰将迎来强劲催化剂。

据该行对中资煤炭股第三季盈利估算，预计中煤能源按季基础上可跑赢同业，主要是受惠于销量改善及确认较少资产减值，中国神华及兖矿能源预计相对按季持平。该行表示，以中国会计准则计，预计中煤能源第三季纯利76.51亿元人民币，按季升16.2%，同比升79%，预计兖矿能源第三季纯利117亿元人民币，按季升3%，同比升113%，预计中国神华第三季纯利204亿元人民币，按季跌10%，同比则升38%。