概念追踪 | 鸡肉板块多股涨停 国外禽流感催化行情 产业链盈利水平将持续恢复(附概念股)

智通财经APP获悉，10月10日，鸡肉板块走强，晓鸣股份(300967.SZ)涨超18%，仙坛股份(002746.SZ)、益生股份(002458.SZ)、民和股份(002234.SZ)、华统股份(002840.SZ)等多股涨停。中航证券表示，肉鸡供需基本面改善，叠加国外禽流感催化行情，行业有望回暖。中信建投认为，元旦、春节将至支撑黄羽鸡消费增长，猪价反弹也会刺激黄羽鸡肉替代性消费增加，预计春节前黄羽鸡价有望保持较高水平，预计明年黄羽鸡产业链整体盈利水平将持续恢复。

据欧洲疾控中心最新报告，今年6-8月期间，在野生鸟类中检测到的高致病性禽流感病毒达到了前所未有的高水平。这一波疫情共影响欧洲37个国家，近4800万只禽类被扑杀。更为罕见的是，这种高致病性禽流感病毒在加拿大、美国等部分地区也引起了严重疫情。今年以来，美国已经有超过4700万只鸟类死于禽流感或被扑杀，已经逼近史上最高纪录。

当地时间10月7日，美国农业部披露，在美国阿肯色州的商业种鸡群中发现了一种高度致命的禽流感病毒，进一步扩大了美国南部主要种鸡产区的疫情。

这直接影响到国内白羽鸡苗的价格连续大幅上涨。据Mysteel农产品数据统计，9月份白羽鸡苗均价2.92元/羽，环比上涨20.16%，同比上涨46.73%。而国庆期间10月1日至10月8日，白羽鸡苗均价继续攀升至3.16元/羽。

鸡价上涨，令相关上市公司经营持续好转。仙坛股份今日公布9月份销售情况，公司9月实现鸡肉产品销售收入4.59亿元，销售数量4.61万吨，同比分别增长58.55%、37.98%。湘佳股份也在今日公告，2022年9月份销售活禽396.89万只，销售收入1.14亿元，销售均价15.86元/公斤，环比变动分别为5.81%、12.01%、5.42%，同比变动分别为34.07%、81.55%、31.27%;2022年9月份，公司活禽销售数量、收入、均价同比显著上升。

此外，10月9日，A股养鸡龙头益生股份(002458.SZ)发布公告，公司2022年9月白羽肉鸡苗销售数量4621.42万只，销售收入1.63亿元，同比变动分别为4.2%、48.13%，环比变动分别为0.06%、13.69%。益生股份表示，目前下游补栏情绪较高，公司订单充足，已经排期至12月初。

中信建投认为，短期供给端，父母代存栏下降或致后续商品代毛鸡供应短缺;再看需求端，元旦、春节将至支撑黄羽鸡消费增长，猪价反弹也会刺激黄羽鸡肉替代性消费增加，预计春节前黄羽鸡价有望保持较高水平，预计明年黄羽鸡产业链整体盈利水平将持续恢复，养殖端全年单羽净利润有望在2-3元水平。

中航证券表示，肉鸡供需基本面改善，叠加国外禽流感催化行情，行业有望回暖。1)供给端，黄羽肉鸡产能去化趋势明显。父母代种鸡存栏已降至近3年最低水平，2020年祖代和父母代存栏量达峰值，分别为153.46万套和4302.20万套，按养殖周期推算，其对应商品代出栏高峰将逐渐过去，黄羽肉鸡供给压力有望减轻。

2)需求端，肉鸡消费改善或持续利好行业。一是疫情好转、消费向暖有望提振肉鸡需求，二是活禽禁售政策有所消化，冰鲜消费趋势提升，未来肉鸡行情或有较强的消费支撑。此外，猪肉价格走强也将升禽肉消费性价比，消费替代亦或提升肉鸡行业景气度。

中航证券建议关注立华股份、圣农发展等相关标的。养殖板块重点推荐：降本提质资金压力较好的温氏股份、国内具有明显成本优势的规模养殖龙头牧原股份，具有产能优势和扩张潜力的规模养殖新势力做农生物等。

相关概念股：

立华股份(300761.SZ)：公司是A股畜禽养殖龙头之一，靠养鸡起家，近年来养殖规模不断扩大，目前业务涉及鸡、猪、鹅三大业务。养鸡业务一直是公司主要的营收来源。根据立华股份公布的月度销售数据，2020年度，其商品肉鸡销售均价处于周期底部，当年立华股份营收下降2.81%;2021年度，其肉鸡销量跟售价均有所上升，因此营收同比增长约三成;2022年上半年，肉鸡景气度在4月触底后回升，公司营收也有小幅增长。

湘佳股份(002982.SZ)：公司10月10日公告，2022年9月份销售活禽396.89万只，销售收入1.14亿元，销售均价15.86元/公斤，环比变动分别为5.81%、12.01%、5.42%，同比变动分别为34.07%、81.55%、31.27%。2022年9月份，公司活禽销售数量、收入、均价同比显著上升，主要是随着市场供求关系改善，整个家禽行业景气度进一步回升所致。公司表示，今年的养殖产能预计在8000万羽以上，未来两年，随着公司募投项目的建成投产，以及各个子公司养殖产能的扩充，公司总体养殖产能将会超亿羽。

民和股份(002234.SZ)：公司表示，目前正在建设80万套父母代种鸡养殖项目，预计形成1亿只商品代鸡苗产能，加上现有产能未来公司鸡苗年产量预计达到5亿只。

益生股份(002458.SZ)：公司在互动平台表示，近十年来，公司祖代白羽肉种鸡的市场占有率约占国内市场份额的1/3。此外，目前下游补栏情绪较高，公司订单充足，已经排期至12月初。