大摩：维持腾讯(00700)“增持”评级 目标价降至350港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，维持腾讯(00700)“增持”评级，目标价由400港元降至350港元，调整2022-24年收入预测0至2%，非国际财务报告准则经营盈利率预测下调1%至3%，当中考虑到近期盈利压力及疫情影响、将估值转为2023年，以及最新的汇率预测。另集团最近增加回购的股份数量，预计可以为股价提供一些缓冲。

该行估计，腾讯今年第三季收入同比跌3%至1390亿元人民币，非国际财务报告准则经营盈利同比跌7%至379亿元人民币，即两者均低于市场预期3%。游戏业务方面，该行预计国内游戏业务疲弱的情况延续至第三季，季内业务同比跌6%，也反映去年同期基数较高等影响。广告业务方面，预计网络广告收入同比跌13%，主因疫情等影响;媒体广告预计受内容控制的负面影响。至于金融科技及企业服务业务，该行预计同比增7%;随着实体活动逐步恢复，金融科技业务出现有意义的复苏，但部分被行业需求疲弱及项目延迟导致云业务增长放缓所抵销。