小摩：予招商局港口(00144)“增持”评级 目标价31元

智通财经APP获悉，摩根大通发表研究报告，予招商局港口(00144) “增持”评级，目标价31元，因股价年初至今已升34%，跑赢国指的升幅，加上贸易量增加，带动港口吞吐量上升，公司于上半年出售中集有收益，未来亦有潜在催化剂，包括潜在加价、前海地皮的价值释放。

该行称，因船企的基本面改善，加上港口收费2011年起都没有上升，所以相信公司2018年将达升幅，并带动对港口码头的重估。市场也还未反映公司所拥有的前海地皮价值，预计有关地皮资产净值达160亿元人民币，潜在令公司每股资产净值增值6元。

该行又称，虽然公司在土耳其及大连的营运表现令人失望，但新的收购能抵销有关消息，斯里兰卡的收购亦有盈利预期，所以感到乐观。