天风证券：维持中手游(00302)“买入”评级 目标价降至3.34港元

智通财经APP获悉，天风证券发布研究报告称，维持中手游(00302)“买入”评级，考虑版号下发情况及游戏上线延迟，将2022-24年净利预测下调至2.02/5.65/8.38亿元，目标价由3.46港元下调至3.34港元。公司后续产品储备丰富，《全明星激斗》、《镇魂街》、《奥特曼：集结》、《我的御剑日记》等已获版号作品国内上线可期。《真·三国无双霸》、《斗罗大陆：斗神再临》等旗舰作品还将在海外更多地区上线。仙剑IP价值仍待发掘，游戏+影视有望带来双重业绩提振，公司也积极探索与VR等新技术不断融合。

报告中称，公司多款产品测试表现良好，《全明星激斗》定档11月1日。《全明星激斗》完成最后一轮付费测试，次留65%，七留35%，付费率达32%，7日LTV增幅达近6倍，目前预约人数已破五百万。《镇魂街：天生为王》9月13日获版号后开启最新一轮测试，次留达61%，七留达32%，同期跃升至Tap渠道预约榜单第5名，评分稳定在8.7分，全渠道预约数近300万。《我的御剑日记》于8月获得国内游戏版号，日前在海外新加坡与马来西亚地区测试，平均次留超55%，月度留存超12%，并于taptap预约榜单获得9.2分的期待口碑。