美股前瞻 | 三大股指期货齐涨近2% 美银称美股明年上半年才会反弹

盘前市场动向

1. 10月18日(周二)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨1.68%，标普500指数期货涨1.87%，纳指期货涨2.06%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨1.61%，英国富时100指数涨1.18%，法国CAC40指数涨1.18%，欧洲斯托克50指数涨1.48%。

3. 截至发稿，WTI原油涨0.22%，报84.72美元/桶。布伦特原油涨0.40%，报91.99美元/桶。

市场消息

美银：基金经理彻底投降，美股明年上半年才会反弹。以Michael Hartnett为首的美银策略师周二在一份报告中表示，美银的月度全球基金经理调查“显示出宏观投降、投资者投降、政策开始投降的迹象”。他们预计，在美联储最终停止加息后，美国股市将在2023年上半年触底。调查显示，预计未来12个月经济将走弱的受访者人数接近创纪录水平，79%的受访者则预期通胀将在同期内下降。调查还显示，随着财报季的进行，83%的受访者预计未来12个月全球企业的利润将恶化;91%的受访者表示，全球企业的利润明年不太可能增长10%或以上，这是全球金融危机以来的最高比例。策略师指出，这一迹象表明，标普500指数成份股公司的盈利预期将进一步下滑。

小摩：各央行可能犯下鹰派政策错误，削减股票头寸。摩根大通策略师周一发布报告表示，由于各大央行可能犯下过于鹰派政策错误的风险增加，该行正在削减股票头寸，同时增加债券头寸。小摩在周一发布的全球资产配置报告中写道，俄乌局势的升级增加了这些风险。该行表示，股市的波动性仍将很高，债券收益率可能在短期内继续成为推动股市波动率上升的一个重要驱动因素。不过，小摩也指出，投资者还会关注企业在第三季度的业绩情况。该行写道：“尽管到目前为止，每股收益的修正表现令人难以置信地强劲，但盈利最终可能在第三季度出现一些疲软。”

模型预测显示美国经济年内衰退率达100%。彭博经济学家Anna Wong和Eliza Winger最新的衰退概率模型预测，所有时间段的衰退概率都更高，预计美国在到2023年10月的未来12个月内经济衰退将达到100%，高于上一次预测的65%。此外，衰退提前到来的几率也在上升。该模型预测11个月内出现衰退的可能性从30%上升到73%，10个月内出现衰退的可能性从0%上升到25%。作为模型输入的经济和金融指标普遍恶化，是导致前景恶化的原因。这对美国总统拜登和其所在党派民主党在11月中期选举前传达的经济信息是一个打击。

传美国将再释放至多1500万桶石油储备，11月前不限制燃料出口。据报道，拜登政府将从紧急储备中再释放1000万至1500万桶石油，以平衡市场并防止汽油价格进一步攀升。这将是今年3月白宫宣布释放1.8亿桶战略石油储备(SPR)计划的最新一部分。另外，美国政府仍在考虑限制燃料出口，但在11月中期选举前不会做出决定。知情人士还透露，拜登政府仍在考虑限制燃料出口，以将更多汽油和柴油留在美国境内。尽管拜登政府尚未就这一举措设定时间表，但不会在11月中期选举之前做出决定。

欧盟将公布能源危机紧急应对方案，不会立即对天然气价格设定上限。根据媒体披露的文件草案，欧盟委员会将建议对荷兰天然气交易中心(TTF)的天然气交易实施动态价格上限，但这只是万不得已的做法，并且需要获得欧盟各成员国的授权。为了建立一个更直接的机制来避免天然气价格的极端波动，欧盟委员会还提议，欧盟交易场所应在2023年1月31日前对近月能源衍生品的单日涨跌幅度设定上限。此外，欧盟还希望利用该组织的联合购买力作为与全球天然气供应商谈判的杠杆。截至发稿，欧洲天然气价格跌超7%。

英国央行否认推迟发债，英国国债收益率飙升。英国国债周二重挫，因英国央行否认将推迟出售金边债券的报道。消息公布后，10年期英国国债收益率飙升了11个基点，再次突破4%。截至发稿，英国10年期国债收益率涨2.44%至4.07%，英国30年期国债收益率涨1.45%至4.435%。而在周一，当政府取消了打击市场的财政计划后，国债收益率出现下滑。英国央行称，有关其将推迟发行债券的报道不准确。交易商担心央行和政府将大量发行主权债券。这是对近几周剧烈波动的英国市场的最新打击。鉴于市场情绪仍很脆弱，养老基金面临追加保证金的要求，投资者一直预计英国央行将推迟实施所谓的量化紧缩政策(QT)。

个股消息

高盛(GS.US)Q3营收及EPS超预期，投行业务营收同比下降57%。财报显示，高盛Q3营收为119.8亿美元，好于市场普遍预期的114.1亿美元;净利润为30.7亿美元，上年同期为53.8亿美元，同比下降43%;摊薄后每股收益为8.25美元，好于市场普遍预期的7.69美元。其中，投资银行业务营收15.4亿美元，同比下降57%，低于市场预期的16.3亿美元;净利息收入为20.4亿美元，同比增长31%。该行第三季度的信贷损失准备金为5.15亿美元，去年同期为1.75亿美元。此外，高盛表示，将进行一些业务重组，该行的基本面不会因业务重组而改变。高盛CEO还表示，经济衰退的可能性很大，并指出要谨慎思考风险偏好，预计未来会有更多的波动性。截至发稿，高盛周二美股盘前涨近3%。

强生(JNJ.US)Q3营收237.91亿美元超预期，净利润同比增长21.6%。财报显示，强生Q3营收同比增长1.9%至237.91亿美元，好于市场预期的234.4亿美元;净利润为44.58亿美元，同比增长21.6%。经调整的净利润为67.79亿美元，同比下降2.7%;经调整的摊薄后每股收益为2.55美元，上年同期为2.60美元，但好于市场预期的2.49美元。强生预计，2022年销售额(不包括新冠疫苗收入)为930亿-935亿美元，此前预期为933亿-943亿美元;预计经调整的每股收益为10.02-10.07美元，此前预期为10.00-10.10美元。同时，由于通胀的持续影响，该公司预计其调整后的税前营业利润率将下降约50个基点，较之前的预测有所下降。

AVEO制药(AVEO.US)盘前涨超38%，将被LG化学以5.66亿美元的价格收购。消息面上，LG化学将以每股15.00美元的全现金交易收购AVEO制药，交易总价值为5.66亿美元。资料显示，AVEO制药公司是一家生物制药公司,致力于肿瘤治疗和其他未满足医疗需求的领域的发展。交易完成后，Aveo制药将作为美国商业基金会运营并将通过该公司的主导产品FOTIVDA(Tivozanib)立即建立LG化学在肿瘤学领域的商业存在。该交易预计将在2023年初完成。受此消息提振，周二美股盘前，截至发稿，AVEO制药大涨38.36%，报14.50美元。

微软(MSFT.US)证实将裁员近千人，涉及Xbox和Edge等部门。微软发言人周一证实，由于PC的Windows许可证销售疲软，预计营收将放缓，因此公司将进行裁员。此次裁减的人数不到1000人，涉及Xbox和Edge等部门。该公司发言人对媒体表示：“像所有公司一样，我们会定期评估业务的优先级别，并相应地进行结构调整。我们将在未来一年继续投资于我们的业务并在关键增长领域招聘员工。”微软此次裁员与大大小小的科技公司为降低成本所采取的做法一致。其中，Meta Platforms和赛富时今年放慢了招聘步伐，而Coinbase、奈飞等公司皆有裁员行动。

瑞信(CS.US)“断臂求生”，拟出售美国资管业务。据知情人士透露，瑞信考虑出售旗下瑞信资产管理公司(CSAM)在美国的资产管理业务，最近已启动CSAM在美子公司的出售程序。知情人士透露，上述子公司包括一个担保贷款凭证(CLO)的投资平台，它料将吸引私募股权公司的兴趣。知情人士称，瑞信还没有做出最终决定，也可能最终选择保留这块业务。本周一，不止一家媒体爆出，瑞信可能吸引中东主权财富基金投资的消息。知情人士透露，阿布扎比和沙特阿拉伯正在考虑是否将资金投入瑞士信贷的投资银行和其他业务，以利用低迷的价值。交易也可能通过每个国家拥有大量股份的其他方式达成。知情人士表示，潜在投资者对未来损失或法律问题的风险持谨慎态度。

重要经济数据和事件预告

北京时间21:15 美国9月工业产出月率

北京时间次日02:00 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话

北京时间次日04:30 美国截至10月14日当周API原油库存变动

北京时间次日05:30 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利就经济问题发表讲话

业绩预告

周三早间：奈飞(NFLX.US)、美联航(UAL.US)、盈透证券(IBKR.US)

周三盘前：阿斯麦(ASML.US)、宝洁(PG.US)、雅培(ABT.US)